為什麼雪佛龍(CVX.US)股票儘管上漲仍然具有吸引力

由於俄羅斯和烏克蘭之間的所有地緣政治緊張局勢，石油和天然氣行業表現良好，能源行業股票正在上漲。雪佛龍 ( CVX ) 就是這樣一種能源股，它從能源價格上漲和廣泛的能源緊縮中受益匪淺。今年迄今已上漲近50%。

鑑於其強勁的基本面和良好的未來前景，總體而言，市場對該股的未來極為看好。如今，對於打算涉足能源領域或只是增加其能源股敞口的投資者來說，雪佛龍股票可能是最佳選擇之一。此外，沃倫巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司也增持了雪佛龍股票。我看好 CVX 股票。

雪佛龍公司是一家總部位於加利福尼亞州的跨國能源公司，從事綜合能源和化學品業務，其業務遍及全球 180 多個國家。

它有兩個主要部分：上游和下游。上游部門負責原油和天然氣的勘探、加工、液化、運輸和儲存。

下游部門是關於原油和石油產品的精煉以及其他相關業務。此外，該公司還從事現金管理和債務融資活動以及保險相關服務。

雪佛龍的市值為 3430 億美元，已從大流行的低點大幅反彈，是領先的能源股之一。為了從油價上漲中獲得最大收益，該公司第一季度將其在美國最大的產區二疊紀盆地的產量提高到了創紀錄的 692,000 桶石油當量。

它打算在今年每天生產 700,000 至 750,000 桶。此外，它計劃到 2025 年將二疊紀盆地的產量提高到每天 100 萬桶。所有這些都表明，即使石油和天然氣價格繼續上漲，這隻股票的看漲行情仍可以繼續。

摩根士丹利的華爾街分析師德文麥克德莫特也認為雪佛龍股票值得持有，並在一個月前給予了持有評級。此外，他還將該股的目標價從 166 美元上調至 188 美元，同時維持對該股的同等權重評級。

強勁的財務狀況

雪佛龍的利潤在 2022 年第一季度翻了兩番多，收入同比增長 223.4 億美元至 543.7 億美元。第一季度的收益為 63 億美元，比去年同期報告的 13.7 億美元的淨收入高出近 365%。

上游部門對雪佛龍的收益貢獻最大。美國上游業務的收益從去年的 9.41 億美元增至 32.4 億美元，而國際上游業務的收益為 37 億美元，而去年為 14.1 億美元。如下圖所示，CVX 的收益在過去兩年中一直在改善。

轉向華爾街，根據過去三個月分配的 14 次買入、9 次持有和 1 次賣出評級，雪佛龍股票的共識評級為溫和買入。雪佛龍的 平均目標價 為 173.33 美元，意味著下行潛力為 0.8%。

原油供應短缺可能持續

在疫情爆發期間，在高度不確定性的推動下，原油價格幾乎跌至負值區域。由於原油需求不足，一些公司甚至不得不向其他公司支付費用，以防止石油儲存過多。這段時間對石油的持續投資不足的影響至今仍在對市場產生不利影響。

自去年以來，隨著油價回升，各機構確實再次開始投資。儘管如此，仍需要更多時間才能恢復到大流行前的水平，因為開發和生產油井是一個非常緩慢的過程，通常至少需要幾年時間才能正常運行。此外，由於俄羅斯本身在全球石油供應中佔有 8% 的份額，俄烏衝突加劇了這種供應危機。

因此，在供應短缺的情況下，再加上全球旅行、通勤和製造業增加導致石油需求回升，預計油價將在一段時間內保持較高水平。這讓雪佛龍等公司賺了很多錢。

堅實的前景

從持續的地緣政治緊張局勢中可以明顯看出，世界尚未完全準備好用替代能源取代石油和天然氣。石油仍然是全球經濟不可或缺的一部分，現有的清潔能源基礎設施仍需要合理的時間才能與石油水平相匹配。

這為雪佛龍等公司提供了顯著優勢。此外，為了降低未來消費者偏好變化帶來的風險，該公司在可再生能源領域制定了一些雄心勃勃的目標。

值得注意的是，雪佛龍將通過與委內瑞拉政府簽訂許可協議來擴大其業務，並將通過一個價值 16 億美元的深水項目擴大其在墨西哥海灣地區的業務。

結論

投資成長型股票總是值得的，而雪佛龍是一家成長中的公司，基本面穩固。CVX 股票的最佳之處在於，除了為其投資者提供一些穩健的資本增值之外，該公司還支付了強勁且利潤豐厚的股息，股息收益率約為 3.2%。

因此，正在尋找具有長期前景的穩定股票的投資者可能會考慮將資金投入雪佛龍。