Palantir(PLTR.US)的元年？不清楚

我看好 Palantir Technologies ( PLTR )，因為其美國商業業務的強勁增長勢頭、其在美國政府業務中的競爭地位以及合理的估值使其看起來在當前水平上可能是一個有吸引力的買入。

Palantir 是全球領先的數據分析公司。多年來，它主要為美國政府機構及其盟友提供數據分析軟件解決方案，但近年來已轉向為商業部門提供類似的解決方案。此外，隨著人工智能應用的擴展，其 Apollo for AI 平台開闢了額外的增長途徑。

在本文中，我將列出我看好 PLTR 股票當前價格的各種原因。

令人印象深刻的美國商業增長勢頭

PLTR 的第一財季業績證明了該公司在其鑄造業務方面的增長勢頭有多強勁。美國商業收入同比增長高達 136%，而商業客戶同比增長 207%。

國際商業業務繼續顯著落後於國內業務，但增速仍從第四季度的 22% 環比增長 200 個基點至第一季度的 24%。

如果該公司能夠繼續在其美國商業業務中實現三位數的同比增長，並且其國際業務能夠繼續穩步加快其增長率，那麼 PLTR 可能會看到巨大的整體收入增長。

強大的 Gotham 競爭定位

除了在其美國代工業務中實現出色的增長率外，PLTR 的美國政府業務（即 Gotham）具有強大的競爭地位。PLTR 擁有近兩年成功滿足各種政府機構的無失敗任務要求的記錄，已成為為高度重要的任務提供人工智能和數據分析解決方案的首選承包商。

在與美國政府開展業務時，信任和關係極為重要，PLTR 不斷贏得美國政府的人工智能和數據分析合同。

事實上，PLTR 對其繼續發展其 Gotham 業務的能力充滿信心，以至於它在最近的財報電話會議上表示：“我們的目標是成為美國聯邦政府的第六個主要承包商，一個可信賴的合作夥伴，提供複雜的端到端- 結束集成硬件和軟件解決方案，建立在我們今天主要的程序的傳統之上。”

有吸引力的股價

除了在 Gotham 和 Foundry 業務方面的優勢之外，PLTR 的股價看起來也頗具吸引力。

例如，EV/EBITDA 倍數僅為 23.66 倍，市盈率為 40.73 倍，企業價值收入比僅為 6.75 倍。該公司在這些指標中各自的歷史平均比率分別為 93.61 倍、137.35 倍和 23.29 倍，因此如果 PLTR 能夠重新獲得以前對市場的吸引力，那麼上行潛力是巨大的。

該公司還繼續保持強勁的增長前景。到2026年，共識收入CAGR為33.7%，共識EBITDA CAGR為10.8%，共識正常化每股收益CAGR為47.1%。鑑於 PLTR 享有龐大的總潛在市場，以及企業和政府組織對數據分析和人工智能解決方案的需求持續增長，PLTR 在未來多年保持高增長率應該不會有什麼問題。

除此之外，華爾街分析師基於過去三個月的兩個買入評級、五個持有評級和三個賣出評級給予 PLTR 持有分析師共識，分析師 PLTR 的平均目標價 為 11.28 美元，上行潛力為 49.40%。

總結與結論

PLTR 是一家全球領先的軟件、數據分析和人工智能公司，在世界上發揮著越來越重要的作用。該公司的使命是確保西方在技術霸權的競爭中保持對中國和俄羅斯等競爭對手的競爭優勢。隨著烏克蘭當前的衝突和東亞地緣政治緊張局勢的加劇，美國政府和相關機構對 PLTR 服務的需求比以往任何時候都更有可能上升。

最重要的是，商業業務正在加速其在美國和國際上的增長。最後但同樣重要的是，在將當前估值倍數與歷史平均水平、增長預期以及當前價格與分析師共識價格目標進行比較時，股價看起來相當有吸引力。

因此，現在似乎是添加共享的好時機。