博通(AVGO.US)：傳聞中的 VMware 收購是個好舉措嗎？

據報導，博通 ( AVGO )正在就收購 VMware 進行談判，這筆交易的價值可能高達 500 億美元。

VMware 是雲軟件專家，也是該領域的重要參與者，市值超過 450 億美元。大公司使用其服務來管理數據中心並照顧私有和公共云網絡。

此次收購可以進一步幫助這家半導體巨頭轉變為一家更加多元化的科技公司。德意志銀行的羅斯·西莫爾表示，這樣的舉動遵循一種模式，並不出人意料。

“這個消息對我們來說並不完全出乎意料，因為 AVGO 長期以來一直是積極的收購者，其最近的戰略重點是擴大其企業軟件業務，”這位五星級分析師解釋說。

博通在 2018 年以 189 億美元的價格收購了企業軟件和服務提供商 CA Technologies，隨後在 2019 年以 107 億美元收購了網絡安全集團賽門鐵克。

因此，這筆交易似乎符合該公司最近以軟件為中心的收購戰略，Seymore 認為這將平衡半導體/軟件之間的交易後收入。

就像之前軟件收購中使用的策略一樣，它可能會導致博通改善 VMW 的重點和成本結構，以“解決選定的大客戶”。

Seymore 還認為，從軟件的角度來看，鑑於 VMware 在“多次轉型和保持作為事實上的企業控制平面的領導地位”方面遇到了困難，這對 VMware 股東來說是一個很好的舉措。

至於其他可能對 VMware 感興趣的公司，Seymore 認為其他各方參與競爭的“可能性很小”，儘管亞馬遜和谷歌等超大規模企業可能是買家，而且由於 VMware 的 5,000 多項專利組合，微軟可能.

“如果談判成功，”分析師總結道，“我們相信這樣的收購將加強 AVGO 在企業/基礎設施軟件市場的地位。”

總而言之，Seymore 重申了對 AVGO 股票的買入評級，並以 700 美元的目標價為後盾。如果達到這個數字，投資者預計一年的回報率約為 34%。

博通只有全屋買入——總共 12 家——支撐了其強烈的買入共識評級。707.92 美元的平均目標僅略高於 Seymore 的目標，並將在一年時間內產生 35% 的收益。