系好安全帶！美國PCE前通脹創新高 美聯儲加息蓄勢待發 金價艱難挑戰1900破關 美元維穩望再挑高

由于美聯儲準備加息，美國通脹預期在美國PCE物價指數前創歷史新高，預計金價將繼續承壓。29日盤中能觀察到，金價艱難挑戰1900美元破關，美元則維穩準備再挑高。這也顯示出，國際市場金價跌至前一天創下的兩個月低點，因美元在近5年內保持穩定高點，抑制了對以美元計價的黃金的需求。

周三黃金觸及兩個月低點，因市場預期美聯儲將積極收緊貨幣政策，美元上漲。在美元指數和美國債券收益率強勁上漲后，黃金和白銀暴跌。美元指數創下兩年新高，也就是103的水平。由于俄羅斯周三根據亞馬爾合同停止向波蘭供應天然氣，能源成本飆升，歐元區受到嚴重打擊。

根據圣路易斯聯邦儲備銀行(FRED)數據顯示的10年盈虧平衡通脹率，美國通脹預期在周四美國時段連續第二天上升至2.97%。這樣一來，通脹指標將周中復蘇擴大至4月21日創下的創紀錄高點3.02%。

以下是10年期與5年期通脹預期指標的圖形表示：話雖如此，這同樣可以提高美聯儲在進一步上行時加息0.50%的可能性，這反過來又預示著美元將進一步上漲。值得注意的是，美元指數在突破104關口的同時，躍升至20年來的最高水平。

話雖如此，這同樣可以提高美聯儲在進一步上行的情況下加息0.50%的可能性，這反過來又標志著美元進一步向北運行。除了FRED數據，今天的3月美國核心個人消費支出價格指數也對通脹觀點和美元很重要，預計將同比放緩至5.3%，而此前為5.4%。

由于預期美聯儲將在即將召開的會議上采取激進的貨幣政策收緊，美元指數飆升，黃金和白銀價格延續跌勢。投資者預計加息50個基點將推動美元指數上漲，美元指數處于2017年的較高水平，從而對貴金屬構成壓力。

在COMEX金屬中，黃金價格快突破1900美元的支撐位，而白銀交易價格低于23.50美元，從技術上看，這表明賣盤勢頭強勁。黃金和白銀的交易價格非常接近黃金1800美元和白銀23美元的關鍵支撐位，維持在該水平下方將使黃金和白銀處于看跌區域并面臨更多壓力。

根據WGC報告，由于投資者擔心俄羅斯入侵烏克蘭和通脹上升，全球對黃金的需求在第一季度同比飆升34%至3年多來的最高水平。在避險需求的推動下，黃金ETF出現了自2020年第三季度以來最強勁的季度流入。然而，美元和國債收益率的上升限制了收益，本周黃金價格可能會有所回升。

中國的需求擔憂也限制了貴金屬的漲幅，Bolly Inside作者Patrick Hutson撰文提到，預計貴金屬在29日交易中將保持波動。黃金的支撐位為每金衡盎司1878至1862美元，阻力位為每金衡盎司1900至1910美元，而白銀的支撐位為每金衡盎司23.20至23.00美元，阻力位為每金衡盎司23.70至23.88美元。