【黃金收盤】又是一波大跌！黃金大跌38美元、鈀金狂瀉近10% 當心跌破這一水平恐點燃更大跌勢

黃金價格周一(4月25日)跌至4周以來的最低水平，因美聯儲積極收緊政策的前景以及美元走強削弱了黃金的吸引力。

美市尾盤，現貨黃金收報18997.88元/盎司，下跌33.27美元或1.72%，日內最高觸及1934.38美元/盎司，最低觸及1891.33美元/盎司。上周，現貨黃金大跌42.09美元或2.13%。

COMEX 6月黃金期貨收跌38.30美元，跌幅2.0%，報1896.00美元/盎司，創2月份后期以來主力合約收盤新低。

由于市場預期美聯儲將在下周的5月政策會議上加息50個基點，美元因此飆升。今年3月，美國啟動了自新冠大流行以來的首次加息，宣布加息25個基點。

受此影響，黃金日內大跌至1900美元大關下方。而就在4月18日，6月黃金期貨曾觸及6周高位2003美元，因市場擔心美聯儲為控制通脹而采取的激進行動可能導致美國經濟陷入衰退。黃金通常作為一種對沖經濟和政治麻煩的工具。

過去一周，多位美聯儲官員的講話緩解了市場的一些擔憂，即美聯儲試圖遏制物價壓力的努力可能導致經濟萎縮。物價壓力正以40年來最快速度增長。

但對經濟硬著陸的擔憂尚未完全消失，這導致美元走強，令黃金和其它避險資產受到沖擊。

周一，美元指數觸及25個月高位101.745。

美國國債收益率通常與美元并行，但最近已與美元脫鉤。美國10年期國債收益率連續第3天下跌，當日跌幅近4%。

skcharting.com的首席技術策略師Sunil Kumar Dixit說，風險厭惡情緒席卷股市，令投資者轉向避險資產，而黃金的短期走勢顯示，在一周內大跌逾100美元后，至少有可能反彈至1900美元區間的下端。

“金價日線圖上已開始顯示超賣跡象，這可能引發一些短期反彈，但未必會逆轉，”Dixit表示，“金價在1925-1935美元水準仍面臨挑戰，但在此水準以下，有可能反彈。從歷史經驗來看，金價很可能在較低水平找到買家。”

他說，另一方面，紐約商品期貨交易所結算價若低于1888美元，將加劇黃金的困境。

在黃金大跌之際，其他貴金屬也紛紛下挫：現貨鈀金大跌9.7%，收報2144.50美元，盤中一度大跌近13%；現貨鉑金下跌0.7%，至921.02美元；現貨白銀下跌2.16%，至23.615美元，盤中觸及兩個多月來的最低點。

“外部市場的負面影響已使(鈀)市場處于守勢，”Zaner分析師在周一的通訊中寫道。“中國不斷惡化的感染情況加劇了鈀的拋售心理……而全球緊縮環境的轉變夸大了這一點。”

Kinesis Money市場分析師Rupert Rowling在一份報告中表示，美聯儲規模龐大的行動，以及中國因繼續受到封鎖的困擾而經濟增長前景下降，都削弱了白銀的中期吸引力。

后市展望

1.道明證券指出，由于美聯儲積極收緊政策，投資已經離開黃金，如果出現控制通脹的額外信號，金價可能會暴跌。市場愈發預期美聯儲5月加息至少50個基點，6月再加息50個基點以應對極高的通脹水平，促使基金經理大舉削減黃金持倉，增加空頭頭寸，金價短期內再次沖擊2000美元/盎司的可能性大幅下降。美聯儲主席鮑威爾及其他委員發出的任何愿意犧牲經濟增速以控制通脹的額外信號都將打壓金價。

2.XM首席投資分析師Raffi Boyadjian在一份報告中稱，黃金“無法從上周五以來席卷市場的避險潮中獲益良多。”

他寫道:“投資者似乎正在逃往安全的世界儲備貨幣和美國國債，而不是傳統的安全避風港——黃金。”“今天，美國國債收益率整體走弱，但仍處于高位，因為預計美聯儲將在未來幾個月提前大舉加息。”

3.Kinesis Money的市場分析師Rupert Rowling在一份每日報告中稱，“黃金無法從股市下跌中獲益，反映出在美聯儲上周公布利率前景后，金價大幅上漲將有多么困難。”

他說，由于美聯儲現在“幾乎肯定會在5月和6月大幅升息，7月也極有可能大幅升息，這給美元提供了支撐，并使黃金作為資產的吸引力大幅下降。”

下一交易日重點關注

20:30 美國3月耐用品訂單月率

21:00 美國2月FHFA房價指數月率

21:00 美國2月S&P/CS20座大城市房價指數年率

22:00 美國3月新屋銷售總數年化

22:00 美國4月諮商會消費者信心指數

22:00 美國4月里奇蒙德聯儲制造業指數