鈀金逆勢走高！美國擴大對俄經濟制裁 美原油庫存大減引恐慌 黃金重返1955、油價漲跌互見

紐約商品交易所的金屬大多走低，然而鈀金卻逆勢走高，跑贏老大哥黃金，金價在21日亞市早盤重返1955美元價位。觀察國際局勢，美國擴大對俄羅斯經濟制裁，首度瞄準加密貨幣挖礦公司。另外，美國原油庫存大減引發恐慌情緒，油價呈現漲跌互見行情，WTI原油報在102.22美元，而布倫特原油報在106.80美元。

美國對俄羅斯進行新一波經濟制裁，包括一家主要商業銀行與加密貨幣挖礦公司在內的40多個實體與個人，以確保俄羅斯無法規避國際對俄羅斯的制裁，而這也是美國首度制裁加密貨幣挖礦公司。俄羅斯入侵烏克蘭近2個月時間，美國政府持續擴大對俄羅斯的制裁行動。

據美國財政部公布新一波對俄羅斯經濟制裁范圍，主要針對協助逃避美國與其他國家對俄羅斯實施制裁的實體與個人，其中包括俄羅斯商業銀行Transkapital Bank與包括俄羅斯寡頭馬洛非葉夫(Konstantin Malofeyev)在內的40多個個人與實體組成的全球網絡。

財政部還將全球第3大的俄羅斯加密貨幣挖礦公司Bitriver列入這波制裁名單，這是美國首度制裁加密挖礦公司。財政部在聲明中表示，將加密貨幣挖礦公司納入制裁名單，是因為這些企業協助俄羅斯將自然資源貨幣化。

主要負責恐怖攻擊與金融情報的美國財政部副部長尼爾森(Brian E. Nelson)表示，財政部針對逃避、試圖逃避或協助逃避美國對俄羅斯制裁的人，因為他們正在幫助俄羅斯總統普京選擇的殘酷戰爭。

尼爾森指出，美國會與國際伙伴密切協調，努力確保實施的制裁削弱克里姆林宮投射力量并為其入侵提供資金的能力。

周三烏克蘭議會的一名主要議員對歐洲議員說，莫斯科已將50萬人從烏克蘭遣送至俄羅斯，他呼吁紅十字會與失蹤者建立聯系。烏克蘭議會人道主義委員會主席米基塔·波圖拉耶夫(Mykyta Poturayev)提到說：“50萬名烏克蘭公民在沒有得到烏克蘭方面同意的情況下被驅逐到俄羅斯聯邦。”

據多名美國國防官員稱，隨著烏克蘭戰爭的持續，美國軍方正在持續關注俄羅斯的核武庫，國防部長奧斯丁(Lloyd Austin)每周都會聽取負責監督美國核武器和防御系統的最高將領的簡報兩到三次。

據CNN報道，美國尚未看到任何跡象表明俄羅斯在準備使用核武器的舉動，但兩名熟悉最近情報評估的消息人士表示，美國官員對俄羅斯使用核武器的威脅比冷戰以來的任何時候都更加擔心。然而，這些消息人士強調，普京仍然不太可能使用任何種類的核武器，其中一個消息人士認為使用的幾率在1%左右。

貴金屬市場：

黃金期貨周三連二跌，收在逾一周低點，但跌幅較周二和緩，居高不下的美債收益率與美元依然構成賣壓。紐約商品交易所(COMEX)交易的金屬大多收低，但鈀金逆勢上揚。Altavest執行合伙人Michael Armbruster指出，金價拉回可能被一些“金甲蟲”(信賴并視實體黃金為財富的一群人)視為買進機會，他預測1920美元將是不錯的買點。

他預測，如果10年期美債收益率因為美國經濟成長疑慮而開始回落，就有可能支撐金價在幾個月內漲破每盎司2000美元。每當投資人擔憂經濟成長和企業獲利前景，美債收益率通常會下滑。

Armburster繼續補充說：“隨著量化緊縮(QT)的到來，情況變得更復雜難以預測，但大部分已經反映在債券當前價格當中。”而且，即使近來收益率大幅彈升，黃金的表現依然良好。

SAXO銀行分析師Ole Hansen說，雖然2022年來債券收益率和美元強力上揚，黃金仍上漲約7%，表現相當好，主要支撐力量來自俄烏戰爭帶來的通脹擔憂和成長疑慮，以及針對股債市動蕩出現的避險需求。

高收益率會使持有黃金等不孳息資產的機會成本增加，而美元升值，對于以美元購買黃金的海外買家而言變得更昂貴。美國10年期國債收益率周三下降7個基點至2.844%，從三年高點下滑，美元指數下跌0.64%至100.311。

FXTM市場分析經理人Lukman Otunuga解釋，黃金期貨在周二跌破每盎司1960美元的支撐，雖然周三理論上能因美債收益率略降而得益，卻還是下跌。他說：“黃金不斷被彼此沖突的力量拉扯，如果無法找到新的基本面利多，本周可能被困在1920至1960美元之間。”

分析師指出，讓黃金失去部分動能的其他解釋，還包括美國通脹觸頂、經濟成長減緩等擔憂。國際貨幣基金(IMF)周二下修2022年全球經濟成長預測，由1月預估的4.4%一口氣降到3.6%，理由包括通脹威脅和俄烏戰爭。

大宗商品市場周三的表現好壞參半，SPI資產管理公司執行伙伴Stephen Innes指出，中國與歐盟的經濟成長正在趨緩，而有關通脹觸頂的想法，逐漸開始影響2022年來的通脹避險交易，包括黃金。

而COMEX金屬當中，鈀金成為少見的亮點，市場依然關注俄國鈀金供應可能減少。

原油市場：

原油期貨價格周三收盤漲跌互現，WTI原油期貨價格小幅上漲，而布倫特原油期貨價格則收低。能源需求放緩，以及歐洲是否、何時會禁止俄羅斯原油的不確定性引起擔憂情緒，令價格承壓，但美國上周原油庫存減少800萬桶的消息也提供市場支撐力。

能源資訊署(EIA)周三公布，美國原油庫存上周截至4月15日止，減少800萬桶，為2021年4月30日止的當周以來，單周庫存下降最大程度，當時也下降800萬桶，該消息激勵WTI原油收高。

S&P Global Commodity Insights能源市場分析師Marshall Steeves日前預期，上周美國原油供應增加220萬桶。美國石油協會(API)周二晚間則公布，上周原油庫存減少450萬桶。

Kpler美洲石油分析部門主管Matt Smith表示，盡管大量釋放戰略石油儲備(SPR)高達470萬桶，且產量小幅上升至1190萬桶/日，但該原油減少的程度幾乎扭轉上周EIA公布原油庫存增加940萬桶的消息。

“煉油活動增加、低進口和強勁出口，這些一直是原油庫存大減背后的動力。石油運往歐洲帶動了美國強勁出口，且未來幾周出口預計仍強勁。”另外，EIA公布上周汽油庫存減少80萬桶、蒸餾油庫存減少270萬桶。分析師Steeves日前預期，上周截至4月15日止，汽油庫存減少120萬桶、蒸餾油庫存減少100萬桶。

Tyche資本管理公司經營者Tariq Zahir表示，整體庫存大減的數據令人訝異，“這樣的供應減少程度，加上歐洲可能禁止俄羅斯石油，應該會導致價格走高，所以油價出現任何疲弱點都應該買進”。

價格期貨集團高階市場分析師Phil Flynn表示，就算最新庫存數據顯示，美國幾乎所有石油類別的需求都所有改善，但市場對一些需求的擔憂仍令周三價格承壓。國際貨幣基金組織(IMF)周二表示，俄烏戰爭將導致今年全球經濟增長顯著放緩。

Flynn指出，市場也臆測交易者會“賣掉前端并買進后端”，亦即賣掉近月期貨，轉為購入遠端期貨，因為市場認為，歐盟將于今年稍晚才會制裁俄羅斯石油，而不會近期就落實。

據英國廣播公司新聞報道，德國(約1/4的石油來自俄羅斯)周三表示，2022年年底前將停止進口俄羅斯石油。