Meta(FB.US)：有吸引力的風險/回報；逆風吹過

Meta Platforms ( FB ) 的股價在其災難性的收益報告揭示了 DAU（每日活躍用戶）放緩後緩慢走低。首席執行官馬克扎克伯格很快將矛頭指向了 TikTok，他現在似乎將更多注意力集中在牽強附會的虛擬世界計劃上。

至少可以說，這對股東來說是一個令人困惑的情況，股票從高峰到低谷下跌了大約一半的價值。以每股 216 美元的價格變動，FB 股票似乎在利率上漲之前重新站穩腳跟。曾經備受喜愛的 FAANG 股票的往績市盈率約為 15 倍，現在看起來是這個市場上最便宜的科技股之一。

Facebook 的仇恨者人數超過其應有的份額，但該公司本身似乎仍站穩腳跟。近年來，社交媒體競爭對手 TikTok 已發展成為更受年輕消費者歡迎的平台之一。

不過，FB 投資者不必擔心，因為這不是紮克伯格的帝國第一次面臨激烈的競爭。由於股票處於這些深度，我仍然非常看漲。

Meta One-Up TikTok 可以嗎？

Meta 複製同行成功的能力是我書中的護城河來源。

該公司的 Reels 功能似乎是對來自 TikTok 等不斷上升的競爭壓力的直接回應。雖然到目前為止 Reels 功能的成功是有限的（很多 TikTok 內容已轉移到 Reels），但社交媒體巨頭可能不需要太多時間就能重新奪回領先地位，因為它希望吸引年輕用戶回歸它的平台。

隨著 Meta Platforms 將資金投入到改進 Facebook 的功能集以變得更具吸引力並與更年輕的受眾群體相關（想想 Z 世代群體中的那些），該公司還將目標瞄準了其在 TikTok 中的頭號競爭對手。

據報導，Meta 正在資助一家共和黨公司的反 TikTok 運動。這樣的努力可能會比 TikTok 邁出一大步，因為 Facebook 看起來要扮演好人之一的角色，就在一年後，這只能被描述為負面頭條的完美風暴。

乍一看，TikTok 似乎並不是 Facebook 的直接競爭對手。它們是非常不同的社交媒體平台，可以迎合不同類型的用戶。

儘管如此，用戶參與度之戰還是導致兩大巨頭在社交領域發生衝突，扎克伯格不願意看到他的帝國不戰而敗。

憑藉非常雄厚的財力，我希望扎克伯格能夠走出 TikTok 推入的漏洞。不過，這樣的支出能否扭轉局面，對 Facebook 有利還有待觀察。

元界的欣快感真的消退了

扎克伯格希望你將他的公司視為元宇宙先驅。他把錢放在嘴邊，投入了數十億美元。這無疑是一個激動人心的故事。

然而，隨著利率的上升，這種盈利前景不確定的昂貴增長故事可能被視為負面而非正面。

就目前而言，扎克伯格在元宇宙支出方面正在全力以赴。儘管我不喜歡該公司認為自己進入的朦朧未來，但很難與 FB 股票的風險/回報狀況爭論不休，股票的市盈率是荒謬的 15.7 倍。

許多投資者對投入到元宇宙的數十億美元何時會得到回報感到困惑。對於分析師來說，很難將 Metaverse 項目納入財務模型。

毫無疑問，扎克伯格眼中的元宇宙可能還需要十多年的時間。另一方面，隨著各種公司繼續在混合現實硬件方面進行創新，它可能就在眼前。

即使 Meta 的元宇宙項目數量不多，該公司仍然擁有令人羨慕的社交媒體系列應用程序可以依靠。僅這一點就讓我感到樂觀，即使 TikTok 和其他競爭對手希望蠶食年輕消費者的收視率。

在這些低迷的倍數下，我認為虛擬世界項目的任何好處基本上都被投入了。此外，我認為許多人都在貶低扎克伯格的才華。

你不需要喜歡這個人，但他在快速發展的科技世界中看到冰球下一步走向的能力應該受到尊重。

Meta Platforms的平均目標價為 325.48 美元，意味著 51.3% 的上漲潛力。分析師的目標價從每股 220 美元的低點到每股 466 美元的高點不等。

元平台股票的底線

Meta Platforms 正經歷著迄今為止最具挑戰性的一年。競爭對手越來越強大，隨著利率飆升而支出增加，元宇宙的努力可能會對公司不利。

也就是說，該股票已經迅速撕掉了創可貼。這是一次如此痛苦的下跌，我認為再次將指針推高並不需要太多。

事實上，許多人擔心 DAU 可能會比這裡低得多。儘管許多 Facebook 批評者可能希望這樣，但我認為值得一提的 FAANG 成員還沒有被淘汰出局。

該公司有很多東西要證明，我有一種感覺，即使面對更具挑戰性的宏觀環境，它也會證明懷疑者是錯誤的。