Cassava Sciences(SAVA.US)：分析師表示，儘管存在懸而未決，但風險回報看起來很有吸引力

對於臨床階段生物技術公司Cassava Sciences ( SAVA )的投資者來說，這是悲慘的一周。在一次爐邊談話後，該股下跌了 20% 以上，首席執行官雷米·巴比爾概述了在使木薯有爭議的阿爾茨海默氏症候選藥物 simufilam 取得成果方面取得的進展。

投資者對 simufilam 愛恨交加，去年該藥似乎達到了其他阿爾茨海默氏症候選藥物從未達到的里程碑後股價飆升。但隨著 Cassava 的數據收集方法受到質疑，這個故事變糟了。現在，該公司似乎正在努力為兩項後期試驗招募足夠的患者。

這兩項 3 期研究於去年 10 月和 11 月開始，旨在分別招募約 750 名和約 1000 名輕度至中度阿爾茨海默病患者。然而，到目前為止，只有 60 名參與者被招募和給藥，另外約 170 名患者正在接受篩查。

目前，公司在全球擁有 105 個開放臨床站點，目標是到年底達到 175 個開放站點。這向 B. Riley 分析師 Mayank Mamtani 表明，“預計未來幾個月入學人數將顯著增加”。

分析師補充說：“迄今為止，普遍認為 III 期入學率低於預期的觀點，即在項目啟動的前兩個季度內約為 3.5%，這對我們來說並不感到意外，尤其是在 (1) 試驗中網站從冬季月份與 omicron 相關的放緩中恢復過來，以及 (2) 在 FDA 的公民請願書被拒絕之後，SAVA 與首席研究員社區一起重建了受損的形象。”

還有對科學合作者王博士工作的持續調查需要考慮，最近他的一些工作被撤回也提供了“近期懸念”。

話雖如此，儘管關於“潛在的近期不利因素”仍不確定，但預計 2H 數據讀數會顯示關於 simufilam 對認知的治療效果以及預計 1H23 的其他 simufilam 讀數，但 Mamtani “繼續喜歡風險回報”。

因此，分析師重申買入評級，並以 72 美元的目標價為後盾。這為來年約 157% 的增長提供了空間。（要查看 Mamtani 的記錄，請單擊此處）

Mamtani 的過高期望並非異常。華爾街 98.80 美元的平均目標價更加看漲，這表明未來幾個月股價可能上漲約 252%。總體而言，該股票聲稱基於 4 買入與 1 賣出的溫和買入共識評級。