3支“強力買入”的股票太便宜了，不容忽視

正如我們今年所見，股市可能是一個變化無常的地方。從 1 月初開始，所有主要股指都下跌，至少部分是由於對通脹的擔憂以及美聯儲決定開始加息作為回應，導致廣泛的拋售。央行承諾結束長期寬鬆貨幣政策的承諾嚇壞了投資者。

然而，在美聯儲扣動扳機加息 25 個基點後，趨勢在 3 月中旬發生了變化。集體思想平靜下來，深吸一口氣——市場反彈。投資者似乎也對旨在結束俄烏戰爭的談判感到鼓舞。標準普爾 500 指數現在正式走出修正區域，並呈上升趨勢。

Asure Software (ASUR)

我們將從 Asure Software 開始，它是人力資本管理 (HCR) 領域的資源和解決方案提供商。Asure 提供軟件包，使工資和稅務會計變得容易。該公司在其客戶群中擁有超過 80,000 家中小型市場公司，每年處理超過 3300 萬張薪水。

我們正在進入美國報稅季，Asure 的產品需求旺盛。在這方面的一個例子中，該公司在 2 月份宣布，它已代表其客戶申請了超過 2 億美元的刺激資金。

上個月，Asure 發布了 21 年第四季度的財務業績。本季度，該公司報告收入為 2110 萬美元，同比增長 29%。全年收入為 7610 萬美元，同比增長 16%。非美國通用會計準則每股淨收益報告為 2 美分，而 20 年第四季度則為盈虧平衡點。值得注意的是，該公司的主要盈利季度是第一季度。

今年到目前為止，Asure 的股價下跌了 24%。雖然這在一定程度上可以歸因於年初的整體市場低迷，但該公司的指導可能沒有幫助。儘管仍預測收入增長，但該公司的指引顯示，預計今年將放緩。第一季度的中線指導為 2350 萬美元，或同比增長 18%，而全年指導為中線的 8750 萬美元，預計同比增長 14%。然而，在收益方面，第一季度預測的 4 至 6 美分非公認會計原則每股收益不到 21 年第一季度報告的 12 美分的一半。

來自 Roth Capital 的五星級分析師 Richard Baldry 認為，Asure 不會長期下滑。他寫道：“在我們看來，ASUR 似乎有望在 2022 年大幅改善有機增長，因為最近積極的銷售招聘隨著任期的加深而提高了生產力。因此，由於 ASUR 的營業收入僅為 1.8 倍（扣除淨債務），比我們 7.3 倍的 SaaS 同行平均水平低約 75%，如果增長如我們預期的那樣重新加速，我們將看到實質性的上行空間。”

鑑於以上所有因素，Baldry 寄予厚望。除了買入評級外，分析師還對該股維持 16 美元的目標價。這個目標使上漲潛力高達 169%。

基於 6 位分析師的正面評論，對 ASUR 股票的一致強烈買入共識評級表明，華爾街對該股票持樂觀態度。平均目標價為 12.08 美元，較當前交易價 5.95 美元上漲 103%。

Citi Trends (CTRN)

接下來是 Citi Trends，一家專注於打折“都市時尚”的服裝零售商。該公司總部位於佐治亞州薩凡納，在 33 個州經營著 600 多家實體店。Citi Trends 還擁有提供全方位服務的在線網站和強大的電子商務業務。

在 2020 年第四季度和 21 年第一季度經濟開始重新開放後，其收入和收益飆升後，Citi Trends 的收入和利潤在 2021 年底回落。第四季度財務業績顯示收入為 2.409 億美元，低於 2.519 億美元在去年同期。據報導，稀釋後每股收益為 1.16 美元，比 2020 年第四季度下降 35%。儘管這些數字顯示同比下降，但仍高於預期。發布前，每股收益預測為 1.07 美元，結果超過了約 8%。

然而，對公司造成沉重打擊的是 1 月份發布的 2021 年全年指引的調整。管理層在將其 2021 年全年收入預測從 10 億美元至 10.15 億美元下調至 9.9 億美元至 9.95 億美元之間時，引用了新冠疫情復甦和商店客流量下降的結合。結果，2021 年的收入為 9.916 億美元。

基準分析師約翰勞倫斯並不擔心最近幾個季度的喜憂參半，並提出了現在購買這隻股票的理由

“過去幾年管理團隊實施的變革給我們留下了深刻的印象。我們的論文繼續關注改變商品展示的新 CTx 商店格式。管理層表示 2 月和 3 月的業績有所改善。生產力曲線已經到位，因為更好的購買改善了銷售，並通過減少降價來提高利潤率。提高新裝置和改造性能的可見性是未來的主要催化劑。隨著模型進入補償基礎，補償性能得到增強。我們繼續推薦購買，”勞倫斯認為。

鑑於這些評論，勞倫斯推薦這隻股票為買入。他的 70 美元目標價表明一年有 136% 的上漲潛力。

Lawrence 並不是唯一一個看好花旗趨勢的人。該股最近有 4 條分析師評論，全部正面，分析師一致給予強烈買入的共識評級。股價為 29.65 美元，其 63.75 美元的平均目標價意味著從該水平上漲 115%。

Floor & Decor Holdings (FND)

最後是地板和裝飾控股公司。該公司成立於 2000 年，總部位於佐治亞州亞特蘭大，為從家庭到商店再到辦公室的一切提供各種硬質地板。該公司在 33 個州經營著 2 個設計工作室和 160 家大型倉庫商店，平均面積為 78,000 平方英尺。該公司迎合專業承包商、家居裝修零售商和自己動手做的人。Floor & Decor 提供一系列產品，從強化木地板到乙烯基、瓷磚、木材到天然石材。

在過去的兩個月裡，FND 開設了 7 家新店，分佈在遙遠的俄勒岡州波特蘭市；伊利諾伊州芝加哥；和德克薩斯州的麥卡倫。這些開張是管理層計劃在未來十年內開設 400 家門店的計劃的一部分；該公司計劃僅在今年就開設 32 家門店。

這一雄心勃勃的計劃是由不斷增長的收入和收益推動的，直到最近報告的季度（21 年第四季度）一直超出預期。最重要的是，上一份報告顯示為 9.143 億美元，同比增長 26%。在底線，稀釋後的每股收益為 44 美分。這是連續第二個季度盈利連續下降，結果同比下降超過 6%。

展望未來，該公司估計 2022 年全年收入約為 43.25 億美元。這將代表 26% y/y 的收益。儘管有所增長，但今年迄今為止，FND 的股價已下跌 36%。

Well Fargo 的 5 星分析師 Zachary Fadem 認為 Floor & Decor 未來發展潛力巨大，尤其是在專業承包商領域。他在談到這隻股票時寫道：“FND 是零售業為數不多的獨角獸之一，其商業模式強大到足以發布持續強勁 (MSD%+) 的業績、+ 20% 的單位增長以及來自 Pro 計劃的大量機會，這是一種新興設計概念和無機商業增長……在 32 倍 NTM PE（-19%/-24% 對比 3/5 年平均），我們看到了一個引人注目的 LT 切入點，這是所有零售業中最高質量的增長故事之一。”

這包括住宅改造和總計 490 億至 540 億美元的潛在市場，導致 Fadem 對 FND 股票設定增持（即買入）評級，他 130 美元的目標價表明今年的上漲潛力為 56%先。

總體而言，這隻股票引起了華爾街的極大興趣——最近有 15 篇分析師評論。這些打破了 12 到 3 的支持買入超過持有，支撐了強烈的買入共識。該股目前的交易價格為 83.28 美元，其 129.80 美元的平均目標價意味著一年的上漲空間約為 56%。