3只高收益股表現強勁增長；分析師稱“買入”

投資就是為了尋找利潤，投資者早就看到了實現這一目標的兩條主要途徑。成長股，即主要基於股價升值回報的股票，是一種途徑。

第二條途徑是通過股息股票。這些股票將一定比例的利潤返還給股東——股息，通常每季度派發一次。付款差異很大，從不到 1% 到超過 10%，但在標準普爾 500 指數上市的股票中，平均水平約為 2%。股息對於耐心的投資者來說是一個很好的補充，因為它們提供了穩定的收入來源。

在這些路線重疊的地方，我們可以找到一些特殊的機會。我們談論的是顯示出經典增長模式的高收益股息股票。

Kimbell Royalty Partners (KRP)

我們將從金貝爾版稅合夥公司開始，這是一家總部位於德克薩斯州的公司，在其所在州的二疊紀盆地、巴肯頁岩和阿巴拉契亞氣田等地擁有大量土地和礦產權。總而言之，該公司擁有超過 1600 萬英畝的土地，並進入了“48 歲以下”最富有的能源生產區。Kimbell 的土地投資擁有超過 122,000 口總油井 - 由於 Kimbell 作為土地所有者收取特許權使用費，它不承擔這些油井的運營成本或資本支出。

談到公司目前的數據，Kimbell 顯示 21 年第四季度的每日生產運行率為 14,023 桶石油當量。這是由 61 個活躍的鑽機生成的。反過來，該生產從石油、天然氣和天然氣液體中產生了超過 5220 萬美元的收入——環比增長 9.7%，為公司創造了創紀錄的收入。金貝爾將收入增長歸因於商品價格上漲。第四季度的淨收入為 3070 萬美元，比 21 年第三季度的數字高出約 4 倍。

金貝爾已將其高收入和收入數字轉化為股東的高股息。公司的長期政策是通過分配返還 75% 的可用現金；對於最近的聲明，22 年第一季度的 1 月 28 日，股息達到每股普通股 37 美分，收益率為 8.5%。

有了這樣的表現，金貝爾的股票在過去 12 個月裡上漲了 82% 也就不足為奇了。

RBC Capital 的五星級分析師和能源行業專家 TJ Schultz 看好礦產行業，尤其是金貝爾。他在談到公司時寫道：“與所有礦產一樣，我們認為 KRP 將受益於看漲的大宗商品背景和避免通脹成本壓力的能力，我們繼續看好 KRP 多元化的盆地和大宗商品敞口、低下降率以及經證實的能力尋找收購來支持銷量和增長。”

這些評論支持舒爾茨的跑贏大盤（即買入）評級，他的 23 美元目標價表明他對未來一年上漲 33% 的信心。

這種觀點幾乎不是一個異常值。Kimbell 有 5 次股票評論記錄在案，他們都同意這是一個值得買入的股票——因此獲得了一致的強力買入共識評級。KRP 股價為 17.30 美元，其 20.20 美元的平均目標價意味著一年內有約 17% 的上漲潛力。

Viper Energy Partners (VNOM)

接下來，Viper Energy 是另一家位於德克薩斯州的礦產公司。Viper 的資產集中在德克薩斯州的二疊紀盆地，該公司在該盆地擁有超過 730,000 英畝的土地，這使德克薩斯州的石油工業重新回到了世界地圖上。其中，超過 24,000 英畝是“特許權使用費總面積”，Viper 從中獲得了收入，去年在這些土地上大約有 720 口井投入生產。Viper 2021 年全年產量為每天 28,110 桶油當量（boe/d）；當它達到 31,359 桶油當量/天時，回載到今年最後一個季度。

該公司的資產還包括與 Diamondback Energy 的有利關係，後者擁有 Viper 超過 731K 的普通股，以及 Viper 總流通股的約 58%。反過來，Viper 能夠通過 Diamondback 獲得種植面積，並從這些持股中賺取特許權使用費。例如，Viper 最近從 Swallowtail Royalties 收購了超過 2,300 英畝的礦產權益；大約 62% 的種植面積由 Diamondback 經營。

自去年這個時候以來，Viper 的股價已經上漲了 115%，令人印象深刻，看看收入、收益和股息將很快解釋原因。這家公司在所有這三個關鍵指標上都取得了穩步增長——這種組合肯定會吸引投資者。

Viper 在 21 年第四季度的收入為 1.639 億美元，連續第六個季度連續增長；它的每股淨收益為 36 美分，也連續第六個季度增長；最後，該公司本月早些時候宣布了 47 美分的普通股股息——這也是連續六個季度的連續增長。

股息特別令人感興趣。它的年化收益率為每股普通股 1.88 美元，收益率為 6%。按照目前的速度，股息比上一季度增長了 24%，代表了 70% 的可用現金回報給股東。

來自 Raymond James 的 5 星分析師約翰弗里曼對 Viper 的前景持樂觀態度，他寫道：“Viper 的第四季度業績穩健，當時宣布季度分配為 0.47 美元/單位，比市場普遍預期高出令人印象深刻的 24%……季度派息率保持在 70%……該公司繼續進行機會性回購，在第四季度財報發佈時，第一季度回購了約 4000 萬美元。VNOM 與 FANG 的關係具有競爭優勢，再加上二疊紀的頂級資產，為投資者提供了引人注目的收益工具。”

與這種看漲立場一致，弗里曼將 VNOM 的股票評級為優於大盤（即買入），目標價為 38 美元，暗示未來 12 個月上漲約 21%。

再一次，我們關注的是一致強烈買入共識評級的股票；最近對 VNOM 的所有 6 項分析師評論都是正面的。該股的平均目標價為 35.67 美元，較目前 31.51 美元的交易價上漲約 13%。

Black Stone Minerals (BSM)

最後是 Black Stone Minerals，這是一家擁有無與倫比足蹟的礦產公司。這家總部位於休斯頓的能源公司在 40 個州的 60 個生產盆地擁有超過 2000 萬英畝的土地。這些資產包括達科他州和阿巴拉契亞山脈的土地，但主要集中在海灣地區，包括德克薩斯州、路易斯安那州、密西西比州和阿拉巴馬州。

從該公司過去一年的份額增長中可以看出這一利基市場的重要性和價值。BSM 在過去 12 個月中上漲了 62%。

21 年第四季度，Black Stone 的礦產和特許權使用費產量環比增長 7%，達到 3520 萬桶油當量/天。本季度總收入達到 1.609 億美元。該公司的可分配現金流為 7130 萬美元，這是它為股息提供資金的一個關鍵指標。

該現金流支持每股27美分的股息。這比第三季度的支付額增加了 8%，是過去兩年來第四次增加股息。自 2020 年第四季度以來，黑石已將股息提高了 54%。當前支付的年化收益率為 1.08 美元，收益率高達 8%。

投資公司 Jones Research 的分析師 Eduardo Seda 指出，Black Stone 從當前能源價格上漲的環境中受益匪淺。他寫道：“隨著全球經濟持續復甦，能源需求相應增加，BSM 的經營業績繼續呈現改善，原因是大宗商品價格反彈和其種植面積的生產者活動增加……”

展望未來，Seda 繼續說：“我們正在調整我們對 2022-2023 年 EPU 的估計，主要是為了反映較高的平均已實現原油和天然氣價格，因為大宗商品價格在 21 年第四季度和 22 年第一季度迄今持續走強……”

因此，這位分析師將 BSM 評為“買入”也就不足為奇了。他對該股的一年目標價為 16 美元，意味著上漲 18%。

總而言之，BSM 的平均買入共識評級基於 2 次買入和持有，每一次。該股目前的售價為 13.45 美元，其 15.25 美元的平均目標價表明其一年的漲幅約為 13%。