Roblox(RBLX.US)：仍然超賣；可以春天更高

類似元宇宙的視頻遊戲平台開發商Roblox(RBLX)的股票上週終於迎來了突破，從36美元的不祥低點和每股變化中反彈了近40%。不可否認，救援反彈的力量，但與史詩般的從141.60美元的高點滑落相比，這仍然是一個小插曲。  

投機性成長股的這種緩解性反彈是否是另一個假貨，這是一個真正的問號。每一次熊市或崩盤都有那些預示著好轉的大漲日子。  

雖然確定任何股票的底部可能不是一個好主意，但我確實認為今天RBLX股票的風險/回報對於那些願意忍受每週兩位數百分比的人來說太好了，或者即使是每天，當我們進入春天時都會移動。  

Roblox公司在其70%的惡性崩盤中並沒有根本性的問題。股票變得太貴了，估值也相應地被重置了。隨著公司在迎合年長受眾的同時繼續增長（這是其長期增長狀況健康的關鍵），我仍然看好該股。  

Roblox：嘗試重視難以估價的東西  

毫無疑問，在一個利率不斷上升的世界中，很難評估高增長公司的價值。像Roblox這樣的名字，我認為它具有元宇宙的關鍵，在這裡很容易翻倍。與此同時，如果拋售遠未結束，股價也可能減半。  

分析師將華爾街最高的目標價定為每股108美元，這意味著潛在的上漲空間超過131.5%，對於那些對在科技行業中落刀的風險感到滿意的人來說，可以獲得很多回報。就我個人而言，我認為Roblox從這裡翻倍的機率遠高於50%的跌幅至每股約23.50美元。為什麼？  

Roblox正在全力以赴，遲早，股票將反映公司的實力。  

當然，Roblox的第四季度表現平平。估值在重大披露中被拉長。但是，我認為銷售已經過頭了。有一些積極的結論強化了長期增長的故事。  

Roblox令人難忘的第四季度：有積極因素  

首先，Roblox的每日活躍用戶(DAU)持續增長。雖然第四季度的用戶增長幅度不如前幾個季度那麼令人印象深刻，但值得注意的是，該季度的可比性很差。  

作為頂級的家庭娛樂遊戲，很難與許多地區遭受部分封鎖的季度相提並論。進入本季度的預期太高了，超出預期的損失不應該令人震驚。  

其次，Roblox在國際上越來越受歡迎。亞太地區正在貢獻更大的份額（約佔DAU的23%），這一趨勢可能會在未來幾個季度持續下去。隨著條件正常化和可比性變得更加現實，我認為Roblox可以證明其賣家是錯誤的。  

最後，老玩家也在玩Roblox。儘管Roblox遠不是一家適合年長受眾的公司，但我認為時間站在Roblox一邊，因為它尋求與年輕用戶群一起“成長”。也許進軍元宇宙可以讓Roblox對更廣泛的年齡組更具吸引力？  

無論如何，如果MetaPlatforms(FB)的HorizonWorlds平台選擇專注於虛擬現實體驗，它可能會成為Roblox的一個示例。毫無疑問，擁有像Meta這樣的龐然大物追逐你對市場份額的追逐必須被視為一種恭維。  

華爾街的看法  

轉向華爾街，RBLX股票以適度買入的形式出現。在11個分析師評級中，有8個買入、2個持有和1個賣出建議。  

Roblox的平均目標價為71.91美元，意味著上漲潛力為53.6%。分析師目標價從每股45.00美元的低點到每股108.00美元的高點不等。  

Roblox股票的底線  

華爾街仍然看好RBLX股票的發展。考慮到Roblox的長期增長狀況和在艱難的第四季度表現出的引人注目的屬性，14.3倍的股票銷售倍數並不那麼昂貴。Roblox的股票在這次下跌中非常吸引人。