2 股“強力買入”股息收益率至少 8% 的股票

目前，市場正面臨著各種頭條阻力，更多的阻力正在超越地平線。當前的障礙是眾所周知的：通脹居高不下、俄烏戰爭、西方對俄羅斯的製裁可能對國際金融和商品網絡造成嚴重破壞，預計美聯儲本週將開始加息。

好像這一切還不夠，這是中期選舉年。民主黨人和共和黨人都在設法在 11 月尋找優勢。目前，選舉環境有利於共和黨人。如果他們在秋天獲勝，這將為華盛頓帶來一個更加分裂的政府。為了試圖阻止這種情況，民主黨人可能會試圖通過立法機構推動拜登總統停滯不前的支出計劃中的一些內容——將更高稅收和更高政府支出的某種結合的可能性帶入已經因高通脹而搖搖欲墜的經濟體。

在這種背景下，投資者一直在爭先恐後地保護自己的投資組合，尋找在持續波動中仍能提供穩定回報的公司。當然，這些類型的投資並不總是很容易被發現，但這並不意味著這是一項不可能完成的工作。

根據專業人士的說法，高收益股息股票可以代表當前經濟環境下的引人注目的股票。一個可靠的股息名稱可以提供穩定的利潤，即使股價下跌也能隔離投資組合。

Crestwood Equity Partners (CEQP)

首先，Crestwood Equity 在美國能源行業工作。這家有限責任合夥公司擁有並經營中游資產，收集、運輸和儲存原油、天然氣和天然氣液體。Crestwood 在三個主要產區經營：上平原的威利斯頓和波德河流域；阿巴拉契亞的馬塞勒斯頁岩；以及德克薩斯-新墨西哥州的特拉華盆地和巴內特頁岩。

這些地區是美國化石燃料生產的發源地，克雷斯特伍德從這些地區的經營中受益匪淺。從數據上看，該公司擁有超過 210 萬桶原油儲存能力、超過 350 億立方英尺的天然氣儲存能力和 1000 萬桶天然氣液體儲存能力。該公司的資產還包括加工和運輸天然氣和石油的廣泛能力。

上一季度報告稱，較高的燃料價格也使 Crestwood 受益，該公司在 21 年第四季度的盈利轉為正數。季度收益從每股 3 美分連續上升至 79 美分，遠高於 41 美分的預測。第四季度每股收益同比增長 76 美分。該公司的收入也很強勁，達到 13.8 億美元，同比增長 111%。

甚至在這些結果之前，克雷斯特伍德就已經支付了高額股息。每股普通股 62.5 美分，年化支付為 2.50 美元，收益率為 8.7%。

管理層信心和 Crestwood 實力的進一步證據出現在 2 月份，當時該公司完成了對 Oasis Midstream 的收購。該交易價值約 18 億美元，包括債務承擔，主要以股票形式進行。

在回顧 Crestwood 的立場時，Stifel 分析師 Selman Akyol 寫道：“我們相信 Crestwood 已經證明了其在經濟低迷時期中駕馭的能力。隨著大宗商品價格上漲，其所有流域的前景都在改善，CEQP 與 First Reserve 的單位退役交易允許未來增加 FCF 發電。我們相信 CEQP 可以用多餘的現金流為其增長資本支出提供資金，並降低其槓桿指標，同時保持超過 2.0 倍的覆蓋率……我們繼續看好 Crestwood，因為它通過收購 Oasis 擴大了規模、財務靈活性和槓桿率下降。”

所有這些都支持 Selman 的假設，即 CEQP 的增長勢頭依然強勁。分析師將該股評級為“買入”，其 39 美元的目標價表明，較當前水平有約 37% 的上漲潛力。

對這個股息冠軍的強烈買入共識來自最近的 4 次分析師評論，其中包括 3 次買入和 1 次持有。該股目前的交易價格為 28.44 美元，35.25 美元的平均目標價意味著從該水平上漲約 24%。

Hercules Capital (HTGC)

接下來是一家獨特的商業發展公司 (BDC)，在風險債務領域佔據一席之地。Hercules 為處於 IPO 前階段的新興公司提供資金和融資，並作為這些公司對風險資本家的替代品。經過近 20 年的運營，Hercules 已向 560 多家公司提供了超過 130 億美元的資本承諾，並被公認為風險投資界最重要的非銀行融資來源之一。

Hercules 目前的投資組合專注於生命科學、可持續+可再生技術、SaaS 金融和數字技術領域的公司。2021 年，該公司的努力達到了多項新紀錄。全年總債務承諾達到 26.4 億美元，同比增長 122%，總資金達到 15.7 億美元，同比增長 106%。第四季度對這些總額的貢獻是巨大的：季度債務承諾總額為 9.478 億美元，季度總資金為 5.033 億美元。

這項活動產生了每股 35 美分的高淨投資收益。雖然實際上低於去年同期的 37 美分，但第四季度的收入仍然提供了 106% 的股東分配總額——換句話說，Hercules 履行了其股息承諾和剩餘利潤。

股息也很可觀。它包括每季度 33 美分的基本付款以及 15 美分的補充，使第四季度的付款總額為每股普通股 48 美分。算上定期股息和補充股息，公司支付的收益率為 11.4%。

為 JMP 報導 Hercules 的 5 星級分析師 Devin Ryan 詳細研究了這家公司，並認為它在不久的將來處於強勢地位。

“Hercules Capital 在 21 年第四季度取得了穩健的業績，更重要的是，我們相信 Hercules 已準備好在利率上升的環境中實現強勁的盈利增長。展望 2022 年，我們認為管理層持續關注延長期限和建立具有成本效益的以固定利率為主的負債結構，應會在利率上升的環境中帶來強勁的盈利增長。截至年底，Hercules 的未償借款為約 98% 的固定利率和 2% 的浮動利率，這使 BDC 在中期及以後隨著利率上升而實現強勁的淨投資收入增長，”Ryan 認為。

為此，Ryan 給予 Hercules 增持（即買入）評級，其 19 美元的目標價意味著未來 12 個月有 11% 的上漲空間。根據目前的股息收益率和預期的價格升值，該股票的潛在總回報率約為 22%。

華爾街對大力神持樂觀態度，3 買入和 1 持有支持的強買入共識表明了這一點。Hercules 的股價為 17.10 美元，18.63 美元的平均目標價表明該股一年的上漲空間約為 9%。