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蘋果(AAPL.US):新技術可以推動增長

當談到最新的 Apple ( AAPL ) 主題演講時,投資者並不太熱心,該演講推出了配備 M1 Ultra 的全新 Mac、更新後的預算 iPhone SE、具有新膽量的 iPad Air(速度極快的 M1 芯片),並將美國職業棒球大聯盟星期五晚上棒球作為 Apple TV+ 的一部分。 

有很多東西要消化,但在痛苦的修正中,這還不足以推動蘋果股票走高。股價最終收盤下跌 1.2%。

雖然對於大多數投資者和分析師來說,乍一看這一事件確實沒什麼可寫的,但我認為這一事件為 2022 年剩餘時間的 AAPL 股票描繪了一幅更漂亮的圖景。我看好該股。

蘋果 3 月 8 日主題演講

無論 AAPL 股票下一步走向何方,我認為當今最基礎健全的科技股之一都具有真正的價值。

服務和公司自由現金流的可預測性是蘋果股票大部分避開熊市的原因,熊市已經在近一半的大盤中發揮作用。

是的,蘋果的下滑似乎是溫和的,但它是否必須追隨目前在熊市中掙扎的許多科技巨頭的腳步?我認為不會,因為該公司似乎有一個驚喜,即 VR/AR 耳機可能會袖手旁觀。

我相信最近的主題演講進一步強化了蘋果的增長論點。不僅憑藉其超高端的 Mac 台式機,還憑藉其低成本的 iPhone 選項,可以吸引更多人加入公司的生態系統。 

隨著棒球加入 Apple TV+ 的軍火庫,服務業務似乎也能打出本壘打。

Apple的M系列不斷變得更好

就在您認為 M1 Max 是蘋果當前這一代芯片中最好的產品時,該公司推出了其 M1 Ultra 芯片。它確實是蘋果迄今為止最好的芯片。

早期跡象表明,M1 Ultra 擊敗了競爭對手,讓蘋果在超高端領域擁有了巨大的護城河。

由於第二代 M 系列芯片可能會在今年晚些時候發布,它幾乎不可能超越蘋果,因為它希望通過自身的力量將 Mac 提升到一個新的水平。

iPhone SE 2022 與 A15 仿生

是的,iPhone SE 一點也不令人興奮,因為它不是頂級智能手機。不過,它應該讓蘋果投資者比蘋果用戶更興奮。 

為什麼?這款 429 美元的手機物超所值。借助 A15 仿生芯片,SE 用戶將以極低的入場價格獲得頂級性能。雖然設計是老式的(它看起來像 iPhone X 之前的設備),但它的內部結構確實很強大。

雖然之前的 SE 產品或 iPhone 5C 已經取得了一些不錯的成功,但我認為 A15 仿生芯片和適度的切入點將使蘋果開始進入並在其起飛成功有限的市場中獲得真正的份額。

Apple TV+ 大滿貫

Apple TV+ 一直在穩步增強。隨著更多有趣的遊戲登陸平台,視頻流媒體的失敗者似乎可以爬上梯子。 

該公司已經打了幾個本壘打,我不只是在談論美國職業棒球大聯盟的權利。

大量內容開始流行,類似《黑鏡》的熱門節目 Severance 迄今為止獲得了令人難以置信的高評價。 

蘋果股票的底線

蘋果的主題演講可能並沒有讓大多數蘋果用戶興奮。然而,它確實在 iPhone SE 2022 中通過其 M1 Ultra 和低端設備迎合了非常高端的需求。Apple 正在認真對待 PC 和智能手機市場各個角落的用戶。

我認為它可以給公司的銷售增長帶來很好的衝擊,同時公司正在努力開發下一個真正可以推動銷售增長的大型硬件設備。

蘋果也可能坐在未來的 VR/AR 耳機或自動駕駛的 Apple Car 上。鑑於可能在未來五年內出現的如此強大的收入驅動因素,我認為將 AAPL 股票的市盈率指定為低於 30 倍的做法嚴重影響了該公司的盈利增長前景。



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