Meta Platforms(FB.US)：超賣和低估

Meta Platforms(FB)是世界上最主要的社交媒體平台。目前圍繞公司的負面情緒很多。  

儘管存在所有負面因素，但我們仍看好該股。  

被負面情緒吞噬的元平台  

Meta Platforms在2022年受到重創。股價接近每股190美元，遠低於384.33美元的52周高點。該公司最初受到的打擊來自舉報人的爭議，即所謂的Facebook優先參與。  

許多錯誤信息被允許在其平台上氾濫，導致大流行期間人群之間出現分化，並受到監管機構的審查。  

最近的打擊是投資者從收益結果中看到的結果。該公司在收入方面表現出色，但在收益方面卻未能如願。然而，投資者真正不喜歡的是Meta的指引低於預期，用戶數量首次下降，與2021年第三季度相比，2021年第四季度失去了50萬用戶。  

低於預期的收益和指引可歸因於兩個主要因素。首先是蘋果做出改變的結果，這使得廣告商更難以有效地定位消費者。第二個因素是通貨膨脹。廣告商表示，由於成本上升，他們正在減少預算。  

投資者也質疑扎克伯格進軍虛擬世界，他已經花費了數十億美元，但尚未取得實質性進展。許多人更願意看到這筆錢用於股票回購。  

最後，俄羅斯最近宣布，在該平台開始對俄羅斯宣傳進行事實核查後，它已經封鎖了Facebook。  

底線是投資者對跳入Meta Platforms並不感到興奮，但他們避開股票是否正確？  

增長催化劑  

據分析師稱，儘管預計2022年收益將下降9%，但投資者不應忘記收入預計將增長12%。這意味著它仍在增長並保持其主導地位。同樣重要的是要記住，收入預計將在2023年恢復到18%的強勁增長。  

此外，資產負債表強勁，利潤率非常高。Meta仍有數百億美元的回購計劃。隨著股價幾乎減半，回購將對股東更有利。  

下一個增長催化劑可能聽起來有點違反直覺，但我們認為，用戶的小幅損失和2022年收益的預期下降實際上可能對公司來說是因禍得福。這是因為Meta可以將此作為向監管機構證明它在社交媒體領域沒有壟斷地位的證據。  

監管機構多年來一直針對該公司。這些最近的發展實際上可能會給公司一些喘息的空間，並且在最好的情況下，為未來的收購打開了可能性。  

華爾街的看法  

轉向華爾街，Meta Platforms根據過去三個月分配的31次買入、13次持有和1次賣出評級，給出了中等買入共識評級。MetaPlatforms的平均目標價為326.93美元，意味著71.8%的上漲潛力。  

分析師的目標價從每股220美元的低點到每股466美元的高點不等。  

最後的想法  

我們認為FB股票已被嚴重超賣，目前的估值使公司處於價值領域。  

由於其結果不那麼令人印象深刻，它也可能會從監管機構中脫穎而出。因此，我們看好該股。