大摩：康师傅(00322)未来60日内跑赢大市 目标价16.5元

大摩发表研究报告，预期康师傅（00322）股价在未来60日内跑赢大市，发生此概率料70%至80%，予“增持”评级，目标价16.5元。  

大摩预计，受市占增加推动收入按年增长4%，与及销售槓桿及效益改善带动毛利率扩张，康师傅去年下半年盈利按年升16%，将高于市场预测。  

由于面类及饮品市占率扩大，分销系统改革、产品升级及产能利用改善，康师傅业绩在今年可维持增长17%，也将高于市场预期。