【黃金收盤】雙雙大爆發！黃金2月飆升超110美元、鈀金暴拉近140美元 大多頭再發聲、更大漲勢一觸即發？

西方國家因俄羅斯入侵烏克蘭而加大對俄羅斯的制裁，加劇了人們對全球經濟增長受到打擊的擔憂，黃金價格周一(2月2日)隨之攀升。

美市尾盤，現貨黃金收報1908.69美元/盎司，大漲19.69美元或1.04%，日內最高觸及1929.20美元，最低觸及1890.71美元。2月份，現貨黃金大漲111.52美元或6.21%。

COMEX 4月黃金期貨收漲0.7%，報1900.70美元/盎司，2月份累計上漲約5.8%。

俄羅斯央行被禁止其利用外匯儲備來削弱制裁，之后黃金開盤時飆升了2.2%。美國及其盟友還將一些俄羅斯銀行排除在SWIFT信息系統之外，該系統支撐著價值數萬億美元的交易。

俄羅斯央行將基準利率提高到近20年來的最高水平，并對資本流動實施了一些控制，以在盧比暴跌時保護經濟。現在人們越來越擔心，金融混亂是否會損害全球經濟增長，或要求美聯儲采取行動供應美元。

在令人擔憂的地緣政治緊張局勢下，金價有望錄得自去年5月份以來表現最好的一個月，表現優于其他避險資產。市場對美聯儲將積極收緊貨幣政策，以遏制數十年來最高的通脹水平的預期有所降溫，這也將提振了黃金的表現。

與此同時，俄羅斯央行上周日表示，在暫停兩年之后，將恢復在國內市場購買黃金。它已經擁有超過2000噸的黃金，成為第五大主權擁有者。

公告說，黃金購買價格將每天根據倫敦金銀市場協會早盤價格確定。

“(在國內市場)購買黃金的目的，是在需要時將其貨幣化，”MKS PAMP SA金屬策略主管Nicky Shiels在一份報告中寫道。“對央行可能出售資產的擔憂可能會影響市場。”

高盛認為，黃金等貴金屬價格前景，在短期內更難預測，但中期看漲：

一方面，如果限制俄羅斯央行使用其離岸儲備，這將會令俄羅斯使用其龐大的國內黃金儲備繼續對外貿易，黃金作為終極貨幣的獨特作用可能會顯現。

另一方面，由于結算量巨大，愿意這樣交易的買方有限，需要以低于市場價的價格交易大量黃金，這會限制其潛在上升空間。不過由于能源價格高企且俄羅斯對外部融資的依賴程度低于2014年，俄羅斯央行拋售黃金儲備可能有限。

黃金可以作為有效的地緣政治風險的對沖工具，但前提是地緣政治事件嚴重到足以影響美國經濟。這可能是因為當世界其他地區出現緊張局勢時，美元本身往往是避風港，而不是黃金。但當美國自身受到影響時，黃金就成了終極避險工具。高盛認為，持續的全球能源危機和高于目標的美國通脹，意味著俄烏局勢對商品流動的任何干擾都可能引發對美國通脹進一步走高和隨后經濟硬著陸的擔憂，這將利好黃金。

高盛的結論是，在能源價格上漲的推動下，俄烏局勢升級給整體經濟帶來了明顯的滯脹風險，讓高盛更有信心金價可以在幾個月內達到2150美元/盎司的目標價。

由于擔心俄羅斯石油出口中斷，鈀金在盤中早些時候曾一度上漲7.8%。俄羅斯的石油產量約占新開采鈀金供應量的40%。

美市尾盤，現貨鈀金上漲5.17%，報2491.00美元，盤中一度觸及2549.59美元的高點。該貴金屬2月份上漲139.31美元或5.92%，錄得連續第3個月上漲。

俄羅斯的諾鎳公司是世界上最大的鈀供應商，汽車制造商將鈀用于催化轉換器。

Blue Line Futures市場策略師Eric Scoles表示:“隨著對俄羅斯制裁力度加大，緊張局勢升級，(對鉑金族貴金屬)構成了稀缺威脅。”

Scoles補充稱，如果美國不和主要鈀生產國做生意，鈀供應缺口肯定會增加。

后市展望

1.Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示:“當地緣政治緊張局勢真正加劇時，黃金仍是主要的避險資產，表現優于加密貨幣，甚至優于美國國債等其他資產。”

2.Goldseek.com總裁兼首席執行官Peter Spina表示：“如果西方和俄羅斯之間的緊張局勢沒有降級，那么貴金屬的實物投資尋求將飆升，因涌向貴金屬的避險浪潮將爆發。”他指出，俄羅斯也是世界上最大的黃金生產商之一。

盡管如此，黃金價格可能會出現“一些流動性需求帶來拋售壓力，所以你會看到一些波動，”他說道， “很難在短期內交易這個市場，”但“著眼于長線的投資者將會有不錯的表現。”

他表示，盡管“很難做出可靠的短期看漲決定”，但鑒于目前存在諸多風險，金價可能“隨時大幅上漲”。

3.XM高級投資分析師Marios Hadjikyriacos在一份每日報告中寫道:“俄羅斯央行可能在公開市場上拋售黃金，以支撐其遭受重創的貨幣，因為其大部分外匯儲備已被凍結。”

下一交易日重點關注

09:30 中國2月官方制造業PMI

09:45 中國2月財新制造業PMI

11:30 澳洲聯儲公布利率決議

17:00 歐元區2月制造業PMI終值

21:00 德國2月CPI月率初值

21:30 加拿大12月GDP月率

21:30 歐洲央行行長與德國總理會面

22:45 美國2月Markit制造業PMI終值

23:00 美國2月ISM制造業PMI、美國1月營建支出月率

待定 美國總統拜登發表國情咨文

待定 七國集團就烏克蘭局勢召開會議

次日03:00 美聯儲梅斯特致開幕詞

次日05:30 美國至2月25日當周API原油庫存