強勁的收入增長使 Riot(RIOT.US)股票具有吸引力

在動蕩的環境中，加密貨幣的世界繼續增長。一種直接的曝光方式是考慮購買比特幣或山寨幣。考慮接觸加密貨幣的另一種方法是購買加密股票。

比特幣礦工Riot Blockchain ( RIOT ) 看起來是一個有吸引力的選擇。Riot 的股票在過去六個月中下跌了近 32%。我看好Riot的中長期。

了解庫存調整的原因很重要。

首先，比特幣一直緊張不安，偏向下行。在達到接近 69,000 美元的峰值後，該加密貨幣呈走低趨勢。地緣政治緊張局勢加上對加息的擔憂已轉化為這種修正。防暴股票已根據比特幣的修正進行了修正。

此外，在 2021 年 11 月，Riot 完成了 6 億美元的市場發售。這導致股權顯著稀釋和隨後的股票修正。

然而，似乎修正過度了。事實上，Riot 在 2022 年 1 月觸及 12.9 美元的低點。該股在低點之後一直處於逐漸上升的趨勢中，而且上升趨勢很可能會持續下去。

強勁增長以維持

Riot Blockchain 一直處於高速增長的軌道上。2021 年第三季度，該公司報告收入為 6480 萬美元。與去年同期相比，收入增長了 2,532%。同期，該公司報告調整後的 EBITDA 為 3760 萬美元。這意味著調整後的 EBITDA 利潤率為 58%。

還值得注意的是，對於 2021 年第三季度，該公司報告的哈希容量為 2.6EH/s。該公司最近提供了 2022 年 1 月比特幣生產的更新，該月的哈希容量增加到 3.4EH/s。

然而，挖礦產能擴張仍處於初期階段。Riot 預計到 2022 年底，哈希能力將提高到 12.8EH/s。與 2021 年第三季度相比，這將是採礦能力的五倍增長。

做一個簡單的假設，如果比特幣的平均價格與 2021 年第三季度相同，那麼 Riot 從 2023 年第一季度開始的季度收入將達到 3.25 億美元。這意味著年化收入潛力為 13 億美元。

此外，如果假設調整後的 EBITDA 利潤率保持在 58%，則公司的年化 EBITDA 為 7.5 億美元。顯然，Riot 增長的最佳部分仍將到來，隨著收入和 EBITDA 的飆升，該股可能會走高。

從增長的角度來看，還有兩點需要注意。

首先，截至 2022 年 1 月，Riot 的資產負債表中共有 5,347 個比特幣。此外，2021 年 11 月的融資確保了在 2022 年之前投資採礦能力擴張具有足夠的財務靈活性。

此外，在 2022 年 1 月，Riot 以 3.4EH/s 的採礦能力開采了 458 個比特幣。一旦挖礦能力提高到 12.8EH/s，該公司可能會在一個月內挖出 1700 個比特幣。

Riot 可以將這些數字資產保存在資產負債表中。此外，這些數字資產將為下一階段的擴張提供靈活性。

華爾街的看法

轉向華爾街，根據過去三個月分配的六個買入評級，Riot 的共識評級為強烈買入。Riot的平均目標價為 44.33 美元，意味著 153.2% 的上漲潛力。

結論性意見

2021 年 12 月，Riot 收購了 ESS Metron。後者是工程電氣設備解決方案的製造商。其中一些解決方案對於大規模部署比特幣挖礦至關重要。這裡的關鍵是Riot也一直在追求無機增長。

考慮到目前的財務靈活性以及未來 12-24 個月數字資產大幅增長的前景，該公司很可能會進行進一步的收購。

總體而言，Riot 股票看起來很有吸引力，並有望從當前水平反彈。隨著地緣政治緊張局勢相對下降，比特幣已經從近期低點回升。

此外，加息因素似乎在加密貨幣世界中被打折。比特幣漲勢的下一站可能意味著 Riot 股票從當前水平獲得有意義的回報。