2 只收益率至少為 9% 的大紅利股票；分析師稱“買入”

關於 2022 年，我們能說些什麼？這一年只有 6 週的時間，而 2021 年攀升至如此高位的市場正在調整中。自今年年初以來，納斯達克指數已下跌近 12%，而標準普爾 500 指數今年迄今淨跌幅為 8%。儘管科技股受到的打擊尤其嚴重，但損失是廣泛的。

阻礙市場動能的逆風是一連串的。從供應鏈瓶頸，到日益嚴重的商品短缺，再到穩步上升的通貨膨脹，再到不會消失的新冠疫情和看似無效的疫苗，再到在俄烏邊境敲響的戰鼓，似乎有只是無處可轉。

採取謹慎的態度可能被證明是一種審慎的解決方案；投資者可以在防禦性遊戲中尋求庇護，這將為投資組合提供一些收入補充。股息股票是一種常見的選擇；如果收益率足夠高，它可以抵消其他地方的損失。

Sibanye Stillwater (SBSW)

我們將從採礦業開始，因為有什麼比擁有自己的金礦更好的呢？Sibanye Stillwater 在其祖國南非擁有金礦開採業務，但在全球範圍內進行了廣泛的多元化經營，現在是鉑族金屬 (PGM) 的最大生產商之一，這是一種重要的貴金屬和稀有金屬元素。雖然 Sibanye Stillwater 是世界第三大黃金生產商，但它是第一大鉑金生產商和第二大鈀金生產商。該公司還積極參與汽車催化轉換器中使用的工業鉑的回收，並正在向電池金屬回收業務邁進。作為貴金屬業務的副產品，Sibanye 生產大量銅、鋰、鎳和鋅

該公司每六個月報告一次業績；1H21 的上一份此類報告於 8 月發布，2H21 的下一份報告將於 3 月 3 日發布。10 月發布的經營業績顯示，截至 2021 年 9 月 30 日的季度生產了近 644,400 盎司 PGM，以及超過 293,000 盎司的黃金。鉑族金屬產量高於上一季度的 61.2 萬盎司，而黃金產量高於 26.9 萬盎司。該公司報告本季度的淨收益略高於 10 億美元。

最近幾週，Sibanye Stillwater 就其在資產收購方面的持續努力發表了兩項重要聲明。首先，從 1 月底開始，該公司宣布終止收購巴西鎳礦和銅礦的計劃。終止是由於在聖麗塔鎳礦發現了岩土工程。

在本月早些時候發布的第二份公告中，Sibanye Stillwater 完成了對位於法國諾曼底的 Sandouville 鎳濕法冶金加工廠的收購。這筆 8500 萬歐元的收購進一步推進了這家礦業公司的電池金屬加工業務。

作為一項政策，Sibanye Stillwater 的目標是向股東返還 25% 至 35% 的收益。該公司部分通過每年支付兩次的普通股股息來做到這一點。最後一次派息是在 9 月份，每股美國普通股 19 美分，或每份美國存託憑證 77 美分。年化為 1.54 美元的 ADR 股息收益率為 9.4%。

德意志銀行分析師 Abhinandan (Abhi) Agarwal 看好 SBSW 的股票，他寫道：“我們看到了 Sibanye 的幾個近期和長期催化劑。短期內，我們預計隨著汽車減產逆轉（2022 年同比增長 10%），2022 年鉑族金屬需求將反彈，這將推動鉑族金屬價格。穩健的資產負債表和 FCF 的產生使 Sibanye 能夠繼續向股東返還行業領先的現金（我們預測現金回報率約為 8%，而同行為 3-4%）。

分析師補充說：“我們對電池金屬（銅和鋰）保持結構性樂觀，並將電動汽車滲透率的提高視為長期需求驅動因素。”

綜上所述，阿加瓦爾寄予厚望。除了買入評級外，他還維持該股 18.50 美元的目標價。該目標使上行潛力約為 13%。

總體而言，這隻股票得到了華爾街的堅定認可，如基於 4 條正面評價的一致強力買入共識評級所示。該股的售價為 16.38 美元，20.13 美元的平均目標價表明未來一年有約 23% 的上漲空間。

Sabra Healthcare REIT (SBRA)

現在我們將換個角度，看看一個房地產投資信託基金。在討論股息股票時，不可能避開這些公司；房地產投資信託基金以可靠、高收益的股息支付者而聞名。他們的股息聲譽源於稅收法規的要求，即他們將高比例的收益直接返還給股東。

Sabra 是一家涉及醫療保健行業的房地產投資信託基金。該公司擁有 421 處物業組合，包括租賃和管理的高級住房、專業護理和過渡護理中心以及專科醫院。該公司的財產出租給已知的盈利實體，並為 Sabra 提供了 29.2 億美元的市值。

雖然 Sabra 總體上成功地從其物業中實現了可觀的收入，但自去年 7 月以來股價一直在下跌。在那段時間，該股下跌了26%。即使該公司提供了良好的收入數字，也會出現虧損。最近的一次是從 21 年第三季度開始，該季度的收入為 1.285 億美元，今年前 9 個月的收入為 4.338 億美元。我們將在本月晚些時候看到第四季度的數據。

在一個關鍵指標中，該公司第三季度的標準化 FFO（運營資金）為 8480 萬美元。這足以維持去年 11 月支付的每股普通股 30 美分的股息支付。下一次股息也為每股 30 美分，已於本月底宣布支付。按年化 1.20 美元計算，目前的股息收益率為 9.3%。過去兩年，Sabra 以目前的利率持有股息兩年。

Stifel 的五星級分析師斯蒂芬·馬納克 (Stephen Manaker) 看到了 Sabra 的運營情況，認為投資者有理由保持樂觀。他寫道，“我們仍然假設 SBRA 今年能夠增長 FFO。這一增長的很大一部分將來自運營過渡紐約資產的新運營商支付的租金。我們假設運營商在 22 年第一季度開始付款。如果我們接近該假設（和其他假設），我們對 2022 年的估計意味著 FFO 增長 5.9%。鑑於該股的交易價格為 8.0 倍，我們認為估值超過了 SBRA 面臨的運營挑戰。”

為此，Manaker 對 SBRA 股票給予買入評級，其 21 美元的目標價意味著 64% 的一年上漲潛力。

總體而言，該房地產投資信託基金持有華爾街分析師共識的“中等買入”評級，基於 7 條評論，將 5 至 2 分為有利於買入而非持有。該股的售價為 12.80 美元，其 17.14 美元的平均目標價意味著 12 個月的上漲空間約為 34%。