Meta Platforms(FB.US)：下跌後現在極具吸引力

在40年來最高通脹水平的情況下，利率上升無疑對成長型股票造成了沉重打擊。對於Meta Platforms(FB)而言，這意味著其股票近期將遭受巨大的痛苦。  

當然，相當慘淡的收入也無濟於事。Meta Platforms於2月8日公佈了第四季度的收益，並大大低於目標。該公司的股價在一天內下跌了四分之一以上。這恰好是股市歷史上最大的單日跌幅（就市值而言）。  

這一歷史性下降是由Facebook歷史上首次月度活躍用戶下降推動的。每股收益未達標，投資者仍對該公司向元界的重大轉型保持警惕。  

該部門虧損了11位數，這表明Meta Platforms願意在這一增長領域投入大量投資。目前，投資者似乎不清楚這是否是投資這些基金的空間。  

此外，對法律問題的擔憂，隨著經濟重新開放，社交媒體普遍面臨的不利因素，以及其他宏觀不利因素正在阻礙FB的股票。Meta現在不乏逆風，導致這家高飛者從巔峰時期損失了超過40%的價值。  

現在，我看好元平台，並認為這是一個有吸引力的積累水平。這就是我現在對這隻股票採取相反立場的原因，相對於整體市場觀點。  

元宇宙有些東西  

Facebook更名和更名為Meta Platforms確實引發了圍繞Metaverse以及該領域所暗示的興趣浪潮。最初的興趣更多地集中在這個領域的積極方面。尋求從Facebook獲得更多增長的投資者現在有了可以依賴的催化劑。  

新更名的元平台的使命是徹底改變元宇宙。這些數字世界才剛剛開始流行，該公司的虛擬現實耳機正在成為業務中不斷增長的一部分。當然，Meta的Facebook部門仍然占公司收入和收益的最大份額。然而，這是一個高增長的行業，有很大的上升空間。投資者看好這一領域是有原因的。  

Facebook較早進入該市場以及該公司的VR技術使Meta Platforms能夠很好地在虛擬世界中搶占市場份額。這個市場最終會有多大，這些前期投資是否值得，完全是另一回事了。這就是許多投資者不同的地方。  

對於元宇宙多頭來說，這個新生的空間可能值得投資。最近推出的一些基於區塊鏈的元界遊戲的用戶數量在幾個月內增加了10倍。對於元平台來說，成為元界主流，俘獲數十億元界玩家是關鍵。  

現在，這個領域的競爭正在升溫。除了與加密相關的參與者外，還有許多其他虛擬現實公司在爭奪市場份額。MetaPlatforms是眾多平台之一，並且可能需要繼續大力投資以發展這個市場並增強公司的先發優勢。  

該公司在第三季度財報中表示，預計對Facebook RealityLabs的投資將減少其2021年的營業利潤。公司將在未來幾年進一步增加投資。  

鑑於目前的機會規模，許多投資者很難理解其龐大的投資規模。然而，與Facebook一樣，扎克伯格和他的團隊似乎認為這是一個值得瞄準的空間。隨著公司傳統社交媒體平台的增長放緩，需要另一種增長途徑來讓投資者興奮不已。  

投資者免費獲得元界  

關於Facebook的未來，市場最近一直朝著看跌的方向發展。儘管增長率令人印象深刻，但與大型科技股相比，這隻股票歷來被低估。這可能是因為分析師認為，隨著經濟重新開放，數字廣告在不久的將來可能會放緩。  

然而，經過多年的運作，沒有發生過這樣的事情。FB在最近一個季度的收入增長了35%，達到290億美元。此外，其營業收入也增長了30%，達到104億美元。  

大部分收入增長來自FB的核心廣告業務。這表明該股票15.7的市盈率並未考慮來自Oculus或FRL的增長。相反，該股票正在根據其當前對元界的投資進行折現。  

這意味著投資者今天可以購買Meta股票，基本上可以免費享受Metaverse業務。除此之外，投資者還擁有高利潤的業務以及附屬的VR耳機品牌，目前看起來非常有吸引力的估值。  

華爾街的看法  

轉向華爾街，Meta Platforms是一個適度的買入。在44個分析師評級中，有32個買入、11個持有和1個賣出建議。  

Meta Platforms的平均目標價為332.14美元，意味著53.1%的上漲潛力。分析師的目標價從每股466美元的高位到每股225美元的低位不等。  

底線  

Metaverse是一個如此新生的空間，很難說MetaPlatforms的投資會帶來多大的利潤。這種不確定性保證了公司最近股價的合理折扣。這些最近的宏觀逆風當然不會為目前的市場提供任何形式的看漲情緒，從而加劇了這些擔憂。  

但是，以折扣價尋找大型科技股的投資者可能需要考慮FB股票。越來越多注重價值的投資者開始認為這家公司的估值太便宜了，不容忽視。從長遠來看，以合理的價格購買高增長股票已被證明是一種成功的策略。因此，MetaPlatforms是一家現在值得認真審視的公司。