麦格理：平安好医生(01833)重申跑赢大市评级 目标价78港元

麦格理发布报告称，平安好医生（01833）为互联网医疗领域板块中的首选股，基于2020年预计有更高的利润率前景，重申“跑赢大市”投资评级，将其目标价由65港元升20%至78港元。  

该行表示，平安好医生将专注发展在线医疗服务业务及核心竞争力，估计会员销售继续推动高利润，预计2019下半年及2020年，相关业务将分别增长111%及81%，加上在线医疗服务业务增长速度快于其他业务，预计会员销售收入贡献在2019/2020/2021分别占8%/12%/15%。  

该行认为，平安好医生凭借其高效的AI辅助免费软件，于在线服务和各种增值服务组合获得领先优势，现时逐步扩展用户获取，积极转化为在线流量，且早前收购药房管理软件提供海典20%股权，可以提高用户获取效率并提高付费率。