英偉達(NVDA.US)是在收益前買入嗎？這是你需要知道的

英偉達 ( NVDA )的投資者在 2022 年發現自己處於未知領域。儘管最近收復了一些損失，但該股仍有 11% 的虧損，尚未從 1 月份的大屠殺中完全恢復。

投資者將希望，當公司在 2 月 16 日的鐘聲之後交付 F4Q22（1 月季度）報告時，Nvidia 能夠再次帶來貨物。

雖然 Susquehanna 的 Christopher Rolland 預計這家芯片巨頭會這樣做，但他也認為，由於該股在過去幾個月中的表現落後於 SOX（這種情況很少見），這一次可能會降低預期。

“從高水平來看，我們預計在持續的 GPU 需求和強勁的 DC 環境的推動下，將再次出現上漲，”這位五星級分析師表示。“但是，我們還不知道市場對 2022 年前景減速的反應。WFH PC“宿醉”也是一個問題，但 DC 應該會上升。”

基於英特爾 DCG 的顯示，在強勁的企業/政府需求的推動下，比預期高出 +9.6 個百分點以及 AMD 的“近乎完美的情景”，Rolland 認為，進入報告前，DC 環境似乎“具有建設性”。這位分析師還認為，A100——該公司全能的數據中心 GPU——現在“正在超越超大規模企業，進入企業領域”。

對於 Nvidia 的主要養家糊口者 Gaming，Rolland 預計“又一個創紀錄的季度”，但預計增長將達到“高原”。儘管需求依然強勁，而且一月季度應該會從“強於預期”的假日季節得到提振，但四月季度的艱難業績將難以戰勝。與 5 月中旬的近 130% 相比，顯卡加價已降至比廠商建議零售價“僅”約 80% 的溢價，Rolland 指出“與 2Q21 的‘白熱高峰’相比，需求放緩的溫和跡象。”

“總體而言，”這位分析師總結道，“我們預計 NVIDIA 將取得強勁的業績和指引，但注意到潛在減速的跡象，而 2021 年同比增長 60% 的白熱化結果。有趣的是，2022 年可能是 Datacenter 收入超過遊戲收入的一年，雖然很緊張，但我們為遊戲提供了優勢。”

總體而言，羅蘭認為這是一隻值得持有的股票。分析師將 NVDA 的股票評級為買入，他的 360 美元目標價表明該股票具有約 38% 的穩固上漲潛力。

羅蘭的目標僅略高於華爾街 353.26 美元的目標價。大多數分析師都支持英偉達的持續成功。該股的強烈買入共識評級基於 23 次買入與 3 次持有。