大行情恐一觸即發！美國通脹數據重磅來襲 警惕美元、黃金劇烈波動 小心這一風險刺激金價飆漲

周四(2月10日)亞市盤中，美元指數基本持穩，現報95.60附近；現貨黃金溫和上漲，目前略低于1834美元/盎司。周四投資者將迎來美國CPI數據，由于其對美聯儲加息前景至關重要，因此受到高度關注。目前市場預期美國1月CPI同比增幅將再度創下40年高位，但一些分析師提醒稱，實際數據可能低于預期，若如此，美元可能會遭受打壓，而金價有望大幅上漲。

美國通脹恐再創40年高點

香港時間周四21:30，投資者將迎來美國1月美國消費者物價指數(CPI)數據，這是日內最受關注的經濟指標。該數據可能使美聯儲的加息軌跡更加明朗。

隨著投資者對物價壓力感到擔憂，周四美國CPI數據將受到高度關注。權威媒體調查顯示，美國1月CPI料較上年同期上漲7.3%。

美國勞工部1月12日發布的數據顯示，美國12月CPI同比上漲7%，高于11月的6.8%，為1982年以來最快增速，也是通脹率連續第三個月超過6%。

調查并顯示，美國1月去除食品和能源的核心CPI同比料增長5.9%，2021年12月核心CPI同比增速為5.5%。

白宮新聞秘書普薩基表示，政府預計周四公布的消費者價格指數(CPI)將出現“較高的年通脹率”。

CPI是市場的關鍵因素，因為通脹被視為美聯儲升息的直接誘因，而經濟學家對美聯儲的預期，是基于他們認為通脹將在多大程度上放緩。美聯儲已明確表示將抗擊通脹，外界普遍預計它今年將多次加息，從3月份的25個基點加息開始。

Oanda高級市場分析師Edward Moya在最新的市場報告中表示，周四關鍵的CPI通脹報告“應該會讓市場預期美聯儲今年將加息4至6次”。

分析師指出，高于預期的美國CPI數據可能增加美聯儲3月份加息50個基點的可能性，從而推動美元走強，并打擊金價。

據芝加哥商品交易所聯儲觀察工具的數據，市場參與者已經預計美聯儲3月份加息50個基點的可能性為26.9%。如果通貨膨脹率高于預期，這些預期將更受歡迎。

Extinity分析師Han Tan表示，若有更多證據顯示通脹壓力持續，促使美聯儲采取更積極的政策立場，則可能抑制金價的吸引力。”

DailyFX分析師Warren Venketas在報告中稱，如果實際通脹數據符合預期或更高，美元應會隨著美國國債收益率走強，令黃金面臨重大下行壓力。

Libertas財富管理集團總裁Adam Koos表示，美元顯然與通脹有長期和短期的聯系，其波動可以解釋金屬價格的波動。

Koos指出，投資者正在等待周四將公布的美國CPI報告。Koos說道：“如果沒有更熱的通脹數據，只要美債收益率繼續上升，單靠美元就很提供足夠的力量在整個春季穩步提振金價。”

小心CPI數據低于預期的風險

瑞士信貸(Credit Suisse)外匯策略部門主管Alvise Marino稱，相比于通脹再次超預期，如果周四的CPI數據意外遜于預期，市場可能會做出更強烈的反應。

Marino說道：“目前的市場預期是通脹持續高企，一份指向相反方向的數據將代表一個巨大的變化。”

摩根大通(JPMorgan)美國現金交易主管Elan Luger指出，盡管市場目前共識預期是通脹將繼續上升至40年高位，但一些跡象表明CPI數據存在遜于預期的潛力。例如，實時數據顯示以往推高通脹的二手車價格在1月有所持穩， 而前幾個月的核心CPI上漲主要由汽車價格上漲推動。

分析師指出，投資者需要小心美國CPI數據低于預期的風險，若如此，美元可能遭遇拋售，而金價有望大漲。

IG Markets分析師Kyle Rodda說：“美國CPI將是本周金價面臨的主要風險。如果公布的數據較高，金價可能會相當看跌，因為交易員會加大對美聯儲收緊政策的押注。預期CPI同比上漲7.3%是一個很高的門檻，如果漲幅低于預期，金價可能會獲得動力。”

美元指數周三收報95.54，下跌0.08%，日內最低觸及95.38，最高觸及95.68。

美國商品期貨交易委員會(CFTC)的數據顯示，盡管美元的投機性頭寸仍處于2019年以來最看漲的水平附近，但杠桿基金已開始撤出部分押注。

渣打銀行(Standard Chartered)外匯研究主管Steven Englander表示，盡管美元尚未出現明顯的下行趨勢，但較高的收益率并未為美元提供太多支撐。

受美元走軟和美國國債收益率回落提振，周三金價上漲。現貨黃金收報1832.80美元/盎司，上漲6.95美元或0.38%。

RJO Futures高級市場策略師Daniel Pavilonis表示：“美元小幅下跌，似乎對黃金有一定的支撐作用，但在對周四CPI數據的預期中，黃金市場整體表現平平。”

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia表示，金價首個阻力位于1834美元/盎司，假如日收盤位于這一水平上方，金價將上探1月25日高點1853美元/盎司，然后是長達9個月的下降趨勢線(1860美元/盎司附近)。

Valencia指出，下行方面，金價首個支撐位在1820美元/盎司附近，假如跌破這一支撐，這將令金價下探50日均線和200日均線匯合處(1806美元/盎司附近)，然后是100日均線1798美元/盎司。