Meta(FB.US)：分析師表示，利用回調

就這樣，價值近 2300 億美元的Meta ( FB )股票消失了。毫不誇張地說，華爾街並沒有預料到 Facebook 在其最新的季度報告中會出現如此嚴重的失誤。儘管該公司在營收上略勝一籌，但在這家社交媒體巨頭的前景遠低於預期之後，投資者逃到出口大門的速度更快，你可以說“喜歡”。

該公司 1Q22 的指引比華爾街的預測低 8%，你可以部分歸咎於 Meta 在 FAAMNG 集團中的隔壁鄰居。蘋果的 iOS 隱私變化預計將在 2022 年帶來 100 億美元的收入；App Tracking Transparency 功能降低了廣告商在 Facebook 和 Instagram 上的定位能力。

這不是唯一的壞消息。DAU 是其 18 年曆史上的第一次，環比下降——從上一季度的 19.30 億下降到第四季度的 19.29 億。

這可能歸因於來自 TikTok 和 YouTube 等競爭對手的日益激烈的競爭，正如該公司警告的那樣，這可能預示著收入增長放緩。 

該公司已承諾憑藉其 TikTok 反擊——Instagram 的 Reels 的持續成功，與 Meta 銀行日益激烈的競爭進行反擊。正如 JMP 的 Andrew Boone 所指出的，短視頻格式一直是“Instagram 上最大的參與度增長驅動力，同時也是 Facebook 應用程序上增長最快的格式之一。” 過去，Facebook 已經“成功地駕馭了類似的轉變（從網絡到移動和從新聞到故事）”，布恩認為它擁有再次這樣做的工具。

雖然分析師承認“收入增長的重置”，但他提出了牛市的情況。“Facebook 有多種催化劑可以重新加速，因為我們認為社交商務正處於拐點，Reels 可以增加使用和貨幣化，而新的廣告工具有助於恢復定位和衡量能力，”他自信地說。“這是因為 Facebook 仍然是規模最大的社交平台，擁有 2.8B 的高度參與度、每日用戶和一流的第一方數據和廣告格式。”

那麼，投資者該怎麼做呢？根據布恩的說法，人們應該“利用回調”。為此，布恩重申了增持（即買入）評級以及 350 美元的目標價。從目前的水平有 43% 的上漲空間。

華爾街的分析師一直在忙著評估 Meta 令人震驚的東西，但大多數人仍然支持它的持續成功；該股票具有強烈的買入共識評級，基於 22 次買入與 6 次持有。按照 343 美元的平均目標，預計這些股票將從現在開始以每年 39% 的溢價易手。