Roblox(RBLX.US)可能會面臨向 Metaverse 的坎坷過渡

流行的在線視頻遊戲平台 Roblox ( RBLX ) 的股票正處於痛苦的世界中，就像最近幾周大多數其他高科技成長股一樣。該股今年迄今已下跌 37%，較去年下半年的峰值下跌了約 54%。

隨著 Roblox 如此匆忙被削減一半以上，人們會認為它的年輕用戶終於繼續前進了。事實並非如此。Roblox 繼續火力全開，看看該公司如何應對其不斷增長的用戶群進入新的一年將會很有趣。Roblox 生態系統在這個時刻似乎非常有吸引力，即使在最近的回調之後估值仍然有點高。

在 22.8 倍的銷售額中，仍然有很多樂觀情緒。可以說，Roblox 是最初的元宇宙公司之一。它創造了可以很好地從屏幕轉換為虛擬現實的數字世界。事實上，在最近的一次下跌中，Roblox 佔據優勢的最大原因是其龐大的用戶群，一旦公司最終決定大力推動盈利能力，這可能會被證明具有粘性。

儘管基本面令人印象深刻，趨勢令人鼓舞，但仍存在必須考慮的重大風險。估值和競爭加劇的潛力成為人們關注的首要問題。目前，我對該股持中立態度。

Roblox：一旦 Metaverse 成為主流，它將如何發展？

如果有一家公司向我們展示了元宇宙的潛力，那就是 Roblox。雖然它是元宇宙的早期形式，但年輕觀眾顯然參與其中。競爭對手，尤其是 FAANG 隊列中的大型科技公司，正在引起注意。元平台 ( FB ) 是元界未來的忠實信徒。這就是為什麼它去年改變了戰略和名稱的原因。

毫無疑問，Roblox 的首席執行官兼創始人 David Baszucki 應該為他公司的史詩般的崛起贏得一片掌聲。真正的問題將是 Roblox 絕大多數年輕的用戶群是否會成長並繼續前進，或者該公司是否可以與眾多用戶一起成長。

事實上，如果 Roblox 在元宇宙和所有比賽最終到來時能夠很好地老化，那麼圖形可能會進行重大升級。毫無疑問，Roblox 可以積極推動改善其盈利前景，但應該這樣做嗎？可能不會，因為它需要繼續創新以阻止競爭對手。

一些可怕的競爭對手正在註意

沒有人知道元宇宙何時會為普通用戶準備好。如果超出預期，Roblox 可以繼續保持領先地位。隨著受損股票繼續走低，一家大型科技公司（我在看著你，Meta）可能會被誘惑完全吞噬 Roblox。

如果受到反壟斷監管機構密切關注的龐然大物微軟 ( MSFT ) 能夠以約 690 億美元的價格收購動視暴雪 ( ATVI )，那麼您可以肯定，隨著科技公司的發展，它將在所有其他交易中“展開競爭”鞏固電子遊戲產業。

不過，我絕不會購買一家公司來猜測它是否會被收購。不過，考慮到 Roblox 所提供的東西，如果我是一家渴望打入遊戲行業並挑戰微軟等公司的公司，我會大吃一驚。

華爾街的看法

轉向華爾街，RBLX 股票以適度買入的形式出現。在 10 個分析師評級中，有 8 個買入、1 個持有和 1 個賣出建議。

Roblox的平均 目標價為 112.78 美元，意味著上漲 74%。分析師的目標價從每股 70.00 美元的低點到每股 136.00 美元的高點不等。

Roblox 股票的底線

Roblox 是一個很棒的故事，但對於該公司如何在 VR 時代將其提升到一個新的水平還存在一些不確定性。元宇宙即將到來，一些大玩家正在大力投資。觀眾的競爭將繼續進行，要阻止 Roblox 用戶跳槽到其他體驗將需要很多時間。

出於這個原因，很難衡量 Roblox 在未來五年內的增長。與年輕的用戶群一起成長可能具有挑戰性，但如果它能夠繼續吸引用戶並改進其平台和工具，它的成功可以很好地轉化為元宇宙。

目前，Roblox 在國際層面，尤其是歐洲和亞洲，仍有增長受眾的空間。與此同時，Roblox 將忙於為其開發人員投資新功能。Roblox 生態系統目前看起來不錯，但它會在 10 年內維持下去嗎？我們將不得不拭目以待。