Plug Power(PLUG.US)收益即將到來；這是重要的

隨著 21 年第四季度財報季的開始，加拿大皇家銀行的 Jospeh Spak 認為，該季度的業績將退居 2022 年的指引之後。分析師認為，公司可能會提供“相當謹慎”的前景。

看看Plug Power ( PLUG )的案例，這顯然是正確的；與 Spak 的收入預測相比，該公司走的是安全路線。

氫專家的 2022 年初步收入指南要求銷售額在 900 至 9.25 億美元之間——分解為 6 億美元用於材料處理、1.5 億美元的電解槽、7500 萬美元的新市場和 1 億美元的收購收益——儘管該公司確實表示，強勁的電解槽需求可能提供一些好處。

Spak 的估計更高——為 9.86 億美元，也遠高於華爾街預測的 9.11 億美元。也就是說，在硬幣的另一面，Spak 的 EBITDA 估計為（7600 萬美元），而共識為（1000 萬美元），根據 Spak 的說法，這個數字似乎“非常樂觀”。

2022 年還應該看到一些重大投資，Spak 認為，這些投資將使公司在長期內實現“有意義的利潤率擴張和收入增長”。其中包括：“1) 氫氣廠擴建 2) 現場改造和系統電源和軟件改進，這將提高燃料電池系統的可靠性並降低服務成本，以及 3) Applied Cryo Tech 和 Frames Group 的收購增加了 100 毫米的收入。

分析師表示，至於 21 年第四季度，關鍵將是收入數據；Spak 的收入達到 1.61 億美元，高於華爾街預測的 1.56 億美元，Spak 的數據表明，今年的總收入將達到 5 億美元，這是 PLUG 的目標。

投資者也將熱衷於觀察燃料、服務和產品成本上漲是否會產生任何影響。該公司表示，預計運費、材料和勞動力相關成本將繼續上漲。Spak 預計隨著 2022 年的進展，這些情況會有所減弱。

總而言之，在印刷之前，Spak 將 PLUG 的股票評級為優於大盤（即買入）以及 43 美元的目標價。該目標使上行潛力達到約 88%。

華爾街的其他人支持斯帕克的論點。事實上，平均目標價更為樂觀；該數字為 47.80 美元，預計 12 個月的回報率約為 109%。該股票擁有強烈的買入共識評級，基於 12 次買入和 3 次持有。