吉利德科學(GILD.US)：有吸引力的股息收益率和改善財務狀況

Gilead Sciences, Inc. ( GILD ) 是一家生物製藥公司，專注於研究、開發和商業化用於治療 HIV、乙型肝炎、丙型肝炎和流感等疾病的抗病毒藥物，包括 Harvoni 和 Sovaldi。它提供多個品牌的產品，包括 Harvoni、Genvoya、Epclusa、Truvada、Atripla、Descovy 等。

吉利德科學股價接近一年高位，一年漲幅達13%，表現略遜於納斯達克。我看好 GILD 股票，不僅因為其有吸引力的股息收益率，還因為儘管 2020 年財務表現不佳，但其基本面強勁。它是頂級股息股票中的主要候選人 。

吉利德科學商業新聞

這家生物製藥公司宣布了新英格蘭醫學雜誌的數據發表，證明 Veklury®（Remdesivir）“顯著降低了 COVID-19 高危患者的住院風險”。

不利的一面是：“美國食品和藥物管理局 (FDA) 在所有正在進行的 HIV 治療和 HIV 暴露前預防 (PrEP) 的臨床研究中，已暫停在硼矽酸鹽小瓶中使用可注射的 lenacapavir。 。”

吉利德科學表示有信心盡快解決這個問題。該公司已與 Arcus Biosciences 開展為期 10 年的合作，探索腫瘤領域的管道，因為 Arcus 專門從事癌症治療藥物。

再次談到這一流行病，吉利德科學公司宣布，“歐盟委員會 (EC) 已批准對 Veklury® (remdesivir) 的有條件上市許可進行修改，以包括不需要補充氧氣且進展為風險增加的成年人嚴重的 COVID-19。”

2021 年第三季度收益：每股收益的另一次打擊

在過去的五個季度中，有四個季度GILD 的股票收益都超過了預期。

在 2021 年第三季度，2.65 美元的標準化每股收益超過 0.87 美元，而 2.05 美元的每股收益 GAAP 超過 0.68 美元。74.2億美元的收入超過10.9億美元，同比增長13%。淨收入增長至 25.9 億美元，而 2020 年同期為 3.6 億美元。

基本面——風險

GILD 股票有警告信號，例如未清庫存天數增加，這意味著該公司可能難以銷售其商品，並且到 2020 年之前的幾年收入都在下降。其 129% 的債務/權益比率被認為很高，但債務經營現金流覆蓋良好，利息覆蓋率為12.6倍。

積極的一面是，它的 Piotroski F-Score 為 7，表明情況非常健康。其毛利率和營業利潤率在 2020 年強勁反彈，其淨利潤率在 2020 年暴跌至 0.5% 後飆升至 TTM 基礎上的 26.9%。

估值

吉利德科學 4.2 的市淨率接近 3.8 的一年低點，12.3 的市盈率接近 11.1 的三年低點。與生物技術行業平均水平 25.8 相比，GILD 的市盈率頗具吸引力。

華爾街的看法

轉向華爾街，吉利德科學基於 9 次買入和 7 次持有評級，達成了溫和買入共識。吉利德科學公司的平均 目標價 為 76.93 美元，代表 7.2% 的上漲潛力。

結論

總體而言，GILD 的業務強勁，在經歷了糟糕的 2020 年之後，在 2021 年前九個月有了很大改善。該股有著超過盈利預期的強勁歷史，具有吸引力的股息收益率，並產生了強勁的正自由現金流。它可能會在 2022 年繼續走高。