蘋果(AAPL.US)：頂級分析師表示，強勁的需求預示著 2022 年的好兆頭

一切都在旁觀者的眼中，看著蘋果 ( AAPL )的當前前景，華爾街的談話圍繞著供應鏈問題，以及它們如何影響假日季度的銷售。這是看待它的一種方式，但 Wedbush 的 Daniel Ives 表示，正在發生一個更具建設性的故事，即“強勁的消費者需求”正在推動 iPhone 13 進入 2022 年的故事。

“根據過去幾週我們對供應鏈的檢查，”這位五星級分析師表示，“我們認為，在 12 月季度，蘋果的供不應求大約為 1200 萬台，這將增加蘋果在3 月和 6 月季度，供應鏈問題在 1H22 有所緩解。”

儘管存在芯片短缺的不利因素，但根據艾夫斯的調查，蘋果在假期期間售出了超過 4000 萬部 iPhone，銷量達到了創紀錄的水平。值得信賴的一個“主要力量來源”是中國，分析師估計，在過去 12 個月裡，蘋果在這個“關鍵地區”的市場份額增加了大約 250 個基點。

在 Ives 所說的 iPhone 12/13 的“多年超級週期”中，供應鏈問題“只不過是一個減速帶”，全球 9.75 億部 iPhone 中有 2.3 億部在沒有變化後仍需升級3.5 年的手機。

然而，蘋果不僅僅是硬件銷售。憑藉 3 萬億美元的市值，“蘋果估值重估的關鍵”是其服務業務，該業務“正在進一步將蘋果的黃金安裝基礎貨幣化，並有望在 2024 年達到 1000 億美元以上的年收入”。艾夫斯認為，華爾街對其估值約為 3 萬億美元市值的一半，即 1.5 萬億美元。

還有“備受期待”的 AR 頭戴式耳機 Apple Glasses 的發布，預計將在下半年推出，這應該會成為虛擬世界的敘事，而在更遠的地方——到 2025 年——Apple Car 也可能首次亮相，為不斷擴大的 Apple 故事增添更多價值。

那麼，歸根結底，這對投資者意味著什麼？艾夫斯維持增持（即買入）評級以及 200 美元的目標價，表明該股在未來 12 個月內有 16% 的上漲空間。

從共識細分來看，AAPL 股票的強烈買入共識評級基於 21 次買入、4 次持有和 1 次單獨賣出。然而，按照 175.28 美元的平均目標，大多數人預計該股目前的交易價格約為一年。