Cresco Labs(CRLBF.US)的股票看起來像是一筆潛在的交易

我仍然堅決看好大麻零售商 Cresco Labs （CRLBF）。 去年 8 月，我對 CRLBF 股票給予了 看漲評級，並繼續買入。國會將改革聯邦銀行和州際商業法。

在我看來，今天購買 CRLBF 是一個低風險的交易。耐心很可能會得到回報。

抑制股份的障礙

政治阻礙了大麻產業的發展。

最初，投資者的熱情創造了大麻熱潮和許多贏家。CRLBF 去年夏天突然出現，因為大麻管理和機會法案將在國會獲得通過。Schumer-Booker 參議院法案從議程上消失，大麻庫存受到影響。

大麻現在在 18 個州是合法的。根據大麻政策項目，到 2021 年 5 月，各州的稅收收入將達到 80 億美元。

各州在 2020 年從大麻銷售中徵收了近 30 億美元的稅款。加州在 2020 財年從大麻種植者和銷售商那裡獲得的稅收收入比 2019 年增加了 62%，即 10 億美元。伊利諾伊州的收入打破了記錄，現在超過了稅收收入從酒類銷售。

聯邦的頑固和嚴厲的規則和法規增加了運營成本，削減了利潤，並限制了廣告和營銷。他們禁止大麻公司進行正常的營業稅減免。在我看來，如果允許採用正常的商業會計措施並降低運營成本，Cresco Labs 可能會產生 20% 到 30% 的收入。

安全成本高於正常情況，因為它是一項現金業務。聯邦保險的銀行不會接受現金。Cresco Labs 為從個人和其他貸款來源借款而支付更多費用。主要經紀公司沒有出售大麻股票。

增長和盈利能力的另一個障礙是聯邦州際商業法。大麻不跨州運輸。即使大麻在兩個州都是合法的，他們也不能在一個州種植、包裝和運送大麻產品到鄰州。它違反了聯邦法律。它扼殺了規模經濟。

Groundswell 正在增長

2022 年，研究、開發、分銷公司和“間接支持這些業務的公司”的頂級大麻股票將轉移到納斯達克，此舉反映了對該行業的支持。

Cresco Labs 是一家種植商、生產商、收費製造商、分銷商和零售商批發商，擁有並銷售自己的知名品牌。它生產和銷售花卉產品、名牌食品和油、輔助健康產品、吸煙和電子煙產品。其 SEED 計劃教育少數民族和婦女工作和擁有大麻企業。

Cresco Labs 擁有並經營 21 個生產設施，持有 51 個零售許可證，並在 10 個州擁有 45 個藥房。其品牌和自有品牌產品在其他零售店銷售。

華爾街的看法

轉向華爾街，基於過去三個月分配的六次買入和一次持有，共識評級為強力買入。

Cresco Labs的平均 目標價 為 19.15 美元，意味著有 195.5% 的上漲潛力。我推測該股可以達到 28.06 美元的上限目標，隱含 333% 的上漲空間。

CRLBF 在 10 分中性智能評分中獲得 4 分。95% 的博主都看好。所有 新聞媒體的 報導也是如此。

由於 3 月份股價下跌且技術面轉為負數，TipRanks 的投資者變得非常消極。除此之外，股本回報率為-55.07%。

儘管存在障礙，管理層正在建立一個蓬勃發展的業務。 

Cresco Labs 報告稱，21 年第三季度營收連續增長 600 萬美元。收入環比增長 2.6%，同比增長 40%。該公司在第三季度進行減記時出現了挫折。

2021 年第三季度，Cresco Labs 虧損 2.635 億美元（運營虧損）。在對其加利福尼亞業務進行戰略轉變，將第三方品牌從其藥房的貨架上撤下後，該公司減記了 2.91 億美元。

該公司預計 2021 年第四季度的收入在 2.35 億美元至 2.45 億美元之間，而普遍預期為 2.387 億美元。我預計在第三季度增加後，第四季度的利潤率將攀升至 55%。6.03 億美元的債務負擔超過了 2.528 億美元的現金和 5000 萬美元的應收賬款。

我建議以這個價格收集股票。我認為股票被低估了。要有耐心，但也有風險。分裂的聯邦政府可能會將行動推遲數年。這使得這是以低股價積累 CRLBF 的好時機。法律變化是不可避免的。

另一個風險是 Cresco Labs 的增長曲線。Cresco Labs 正在通過收購增加市場份額、收入和足跡。它可能會超出其更有效地管理日常運營的能力嗎？公司有大量空缺職位。

對於管理層來說，由於勞動力短缺和供應鏈問題，現在可能是時候關注內部基礎設施了。對於投資者來說，我覺得現在是買入CRLBF的好時機。