Palantir(PLTR.US)：儘管估值和稀釋仍值得考慮

Palantir Technologies ( PLTR ) 已經公開交易了一年多一點，從那時起上漲了約 100%。然而，這家將中央情報局和聯邦調查局列入其知名客戶名單的秘密軟件公司自上市以來一直是一個非常不穩定和兩極分化的投資選擇。

它從 2020 年 9 月（在交易所首次亮相時）的 9-10 美元水平飆升至 2021 年 1 月的 45 美元。從那時起，它的交易價格已跌至 18-19 美元的水平。這是否使它成為一項糟糕的投資？並不真地。

我看好 PLTR 股票。我認為這是一個有吸引力的長期購買，因為它的創新技術在未來幾年具有巨大的增長潛力。

Palantir 專注於大數據分析。該公司從不同來源收集和組織數據，以幫助其客戶做出數據驅動的決策。

該公司與美國陸軍和國防部 (DoD) 密切合作。它主要提供兩種解決方案，即Gotham和Foundry，分別是政府部門和商業公司的軟件解決方案，以及這兩個軟件的操作系統Apollo。 

今天，數據是全球的聖杯，這種需求已經將數據分析業務變成了當今最苛刻的業務之一。此外，Palantir 與政府和商業部門合作，為其業務提供了更廣闊的護城河。

這兩方面的這種有吸引力的組合也有可能使 Palantir 成為未來最大和最重要的公司之一，從而使投資者獲得多倍的收益。  

建立可持續發展的業務

Palantir 在過去的二十年裡一直在運營，一直在幫助組織做出準確的數據驅動決策。該公司是美國政府及其盟友最信賴的分析平台之一。

據說早在 2011 年，就有報導稱美國陸軍曾利用哥譚市追踪奧薩馬·本·拉登。美國移民和海關執法局 (ICE) 部門也使用它來追踪和驅逐無證移民。 

Palantir 之前專門為美國政府工作，並在此期間與其建立了非常牢固的關係。由於政府對反情報工具的需求超過了供應（政府機構可以內部開發的技術工具），像 Palantir 這樣的公司一直在從中獲取巨大的利潤。

該公司知道它在關鍵任務技術領域（軍事人工智能）方面的地位非常好。因此，它正在積極投資以維持其地位，並將自己展示為旨在抵禦技術進步和間諜威脅的民主國家唯一可行的軍事人工智能選擇。

此外，該公司還致力於通過其第二個軟件解決方案 Foundry 加速其業務，尤其是在商業領域。

Foundry 今年的商業採用率出現了驚人的增長，截至 9 月 30 日，私營部門客戶的數量增長了約 135%。該部門的增長潛力也更高，如果公司繼續加速這一業務線，那麼它的股價可以迅速改變方向。  

最後，該公司的總目標市場為 1200 億美元，預計到 2030 年全球大數據市場將以 22.4% 的複合年增長率增長。因此，為了抓住最大的機會，Palantir 正在積極提高其質量產品以及建立強大的銷售團隊並與國際商業機器公司 ( IBM )等大型全球巨頭建立合作夥伴關係。  

改善財務狀況

自成立以來，Palantir 從未成為一家盈利公司。早在 2020 年，它就創造了 10.9 億美元的收入和 11.7 億美元的淨虧損。

然而，該公司現在似乎一直致力於最終提高其底線業績。2021年前九個月，其收入大幅增長44%至11.1億美元，淨虧損也從10.2億美元收窄至3.64億美元。

華爾街的看法

轉向華爾街，PLTR 股票的共識評級為溫和賣出。八分之一的分析師給予 Palantir 買入評級，三人給予持有評級，其餘四人建議為賣出。Palantir Technologies的平均 目標價 為 23.14 美元，意味著有 25.4% 的上漲潛力。

股票稀釋和高估值

Palantir 股票的一些主要缺點是其股票數量日益稀釋和估值過高。由於該公司嚴重依賴以股票為基礎的薪酬，其加權平均股份數量在此期間迅速增加。2021年前9個月，公司加權平均股數同比增長165%。

此外，高度稀釋也阻止了 Palantir 的高估值降溫。該公司的年銷售額增長超過 30% 的目標為其高市銷率提供了彈藥。

Palantir Technologies 尚未盈利，但其在公共和私營部門的持續成功將為公司的運營提供必要的推動，並推動其盈利，同時為投資者提供超越市場的回報。

此外，該公司仍有巨大的增長空間，因為其基於人工智能的數據挖掘工具不會很快失去重要性。因此，有很多耐心的長期投資者可能會考慮將這隻股票作為他們的投資組合。