15% 的潛在上漲空間足以冒險購買 Inovio(INO.US)股票嗎？分析師權衡

與疫苗領域的同行相比，Inovio Pharmaceuticals ( INO )基於 DNA 的平台有些獨特。它可能具有與 mRNA 疫苗相同的特徵——例如快速修飾、易於放大、無抗載體免疫——但也可能提供更高的安全性和耐受性。

出於這個原因，Jefferies 的 Roger Song 認為它具有“通過多元化渠道實現長期價值”的潛力。該管道包括超過 15 種不同的傳染病預防/治療疫苗/免疫治療計劃。

然而，到目前為止，大部分焦點都集中在 INO-4800 的 Covid-19 計劃上。

在第一階段和第二階段，INO-4800 引發了平衡的 nAb 和 T 細胞免疫，並顯示出良好的安全性/耐受性，後者充當“分化點”。

雖然宋說他“對初步結果感到鼓舞”，預計在 1H22 讀取前美國第 3 階段療效數據，但他認為該計劃面臨幾個不利因素：“1）nAb 水平相對低於其 mRNA 組合；2) 在 INO 計劃進行 Ph3 研究的地點的潛在免疫逃避變體；3) 市場日益飽和，有多種高效 CV-19 疫苗可用。”

也就是說，該公司希望盡快將泛冠狀病毒疫苗推向臨床，因為人們越來越擔心 Omicron 等變種可能“推動上行潛力”。

遠離新冠病毒，宋認為宮頸癌前期疫苗計劃（VGX-3100）最終可能會激起投資者的興趣。

同樣在這裡，宋被 VGX-3100 的第 2 期和第 3 期數據“鼓勵”，但在第 3 期的絕對安慰劑校正治療效果約 13% 低於約 26% 後，關於臨床效用的問題仍然存在顯示在第 2 階段。然而，由於缺乏替代的非手術選擇，宋看到了“藥物的空間”。分析師表示，要留意 2H22 的第二階段 3 讀數，重要的是預測性生物標誌物的開發，以“進一步評估潛在的臨床應用”。

然而，就目前而言，分析師假設 INO 股票的覆蓋範圍為持有評級和 6 美元的目標價。儘管如此，與當前水平相比仍有 15% 的上漲潛力。

目前還有其他 4 位分析師正在跟踪 Inovio 的進展，他們對該股的前景看法不一，分別有兩次買入和持有，為該股提供了溫和買入的共識評級。