Doximity(DOCS.US)：業績強勁，估值高

Doximity（紐約證券交易所代碼：DOCS）是一個面向美國醫療專業人士的數字平台。

其基於雲的平台為會員提供專為醫療專業人士打造的工具，使他們能夠與同事協作、安全地協調患者護理、進行虛擬患者就診、了解最新的醫學新聞和研究，並管理自己的職業生涯。該公司成立於 2010 年，總部位於加利福尼亞州舊金山。

Doximity 於 2021 年夏天以每股 26 美元的IPO價格上市，籌集了 4.943 億美元的總收益。

股價波動很大；達到 41.17 美元的低點和 107.79 美元的高點。我看空 DOCS 股票。2022 年第二季度的積極財務業績與高估值相衝突。

商業新聞

Doximity 在其官方網站上報告稱，80% 的醫生和 50% 的所有 NP 和醫生助理都是其數字醫療平台的經過驗證的成員。

這個最大的醫療保健專業人士社區在 Google Play 和 App Store 上都有其應用程序。該公司發布了一項關於“醫生薪酬和與 COVID 相關的退休”的新研究，主要發現是“由於 COVID 退休，額外的 1% 的醫生；一半的人因為過勞而考慮留下藥；性別薪酬差距為 28%。”

Doximity 最近宣布了幾項新的增強功能，以改進其企業遠程醫療平台。

顯著的變化包括添加一個姓名徽章，在視頻通話期間顯示關鍵信息，如臨床醫生的姓名、證書、專業和醫院標誌，“添加家庭”功能允許患者和醫生在虛擬通話期間添加家庭成員。現場訪問，最後，與 Press Ganey 的合作專注於在患者完成虛擬訪問後提供實時體驗調查。

Q2結果

該Doximity財報第二季度2022是非常積極的。

該公司報告的收入為 7,940 萬美元，而去年同期為 4,510 萬美元，同比增長 76%，淨利潤為 3,610 萬美元，而去年同期為 1,000 萬美元，利潤率為 45%。

與去年同期相比，攤薄後的每股淨收益為 0.17 美元，而之前為 0.02 美元，運營現金流從 1,270 萬美元增加到 1,920 萬美元，自由現金流從 1,130 萬美元增加到 1,810 萬美元。

Doximity 的聯合創始人兼首席執行官傑夫·唐尼 (Jeff Tangney) 表示滿意，他說：“我們特別自豪的是，我們現有的客戶創造了創紀錄的 173% 的淨收入保留率（過去 12 個月），並且我們的遠程醫療平台增長到超過 330,000 家活躍供應商的記錄。”

基本面，估值

Doximity 擁有強勁的資產負債表，截至 2021 年 9 月 30 日的債務為零，2020 財年的銷售額增長趨勢強勁，為 35.82% 至 1.1639 億美元，2021 財年增長 77.76% 至 2.069 億美元。

更積極的是盈利趨勢。2020 財年淨收入增長 1,720% 至 1,083 萬美元，2021 財年增長 99.06% 至 2,156 萬美元。

現在 DOCS 股票令人擔憂的是其估值。Doximity 目前的市值為 90 億美元，目前的交易價格是其截至 2022 年 3 月 31 日的財政年度的 3.281 億美元的上限收入指導的 27 倍。

簡單華爾街的數據顯示，與美國醫療保健服務行業平均水平（98.6 倍）相比，根據 DOCS 的市盈率（119.5 倍）和與美國醫療保健服務行業平均水平（4.5 倍）。

企業內部人士在過去三個月出售了價值 900 萬美元的股票，這可能被解釋為股票豐富的另一個信號，並努力利用其價格飆升的收益。

華爾街的看法

Doximity 有一個基於七次買入、兩次持有和一次賣出評級的溫和買入共識。72.30 美元的平均Doximity 目標價代表 49.1% 的上漲潛力。