CrowdStrike 與 SentinelOne：選擇哪隻股票？

得益於雲的採用、勞動力流動性的提高以及連接設備數量的增加，世界各地的組織越來越多地在不同地方共享他們的文檔。然而，這也導致組織變得更容易受到網絡攻擊。

這就是提供云網絡安全解決方案的公司變得越來越重要的原因。

CrowdStrike Holdings (NASDAQ: CRWD)

CrowdStrike Holdings 是一家成立於 2011 年的云網絡安全公司，在 22 財年第三季度繼續保持增長勢頭。該公司的收入同比增長 63% 至 3.801 億美元，超過了分析師預期的 3.6348 億美元。

該公司主要通過銷售其 Falcon 平台和其他雲模塊的訂閱來賺取收入。

調整後的每股攤薄收益為 0.17 美元，比去年同期報告的收益增加了一倍多，高於普遍預期的每股 0.10 美元。

CrowdStrike 的聯合創始人兼首席執行官George Kurtz評論道：“CrowdStrike 第三季度表現強勁，在業務的多個領域擁有廣泛的實力，導致淨新 ARR [年度經常性收入] 增長加速，最終 ARR 同比增長 67% - 年超過 15 億美元的里程碑。”

該公司的關鍵產品是 Falcon 平台，它包含兩項集成的專有技術：可以輕鬆部署的“智能輕量級代理”，以及其“基於雲的動態圖形數據庫，稱為威脅圖”。

CRWD 正在擴大其產品組合，並於今年 10 月推出了 Falcon FileVantage，這是一種用於監控關鍵文件和系統的數據安全市場的文件完整性監控解決方案。

Berenberg Bank 分析師Kingsley Crane認為，該模塊旨在“在需要 FIM [文件完整性監控] 功能的情況下幫助傳統轉換。”

此外，分析師還批准該公司收購 SecureCircle，這是一種基於 SaaS（軟件即服務）的網絡安全服務，正在增加更多功能以提高數據安全性。

Crane 補充說：“如今，SecureCircle 主要是一種數據丟失防護 (DLP) 工具，其市場價值 30 億美元。縱觀 CRWD 的整個平台，我們看到了獨特的貨幣化機會，可以擴大 TAM [總可尋址市場]。”

分析師認為，採用零信任安全策略，這是網絡安全向更全面模型的轉變，將導致 CrowdStrike 在端點安全市場中搶占更多市場份額。

更重要的是，Crane 認為“CrowdStrike 存在著一個重要的機會，可以繼續從現有的傳統供應商和微軟那裡獲得份額。”

這位分析師在他的研究報告中還提到，考慮到傳統端點解決方案不能用於保護雲中的工作負載，CRWD“有能力向端點客戶交叉銷售這些產品 [雲安全和傳統端點解決方案]”。

Crane 指出，截至本日曆年第四季度，只有 24% 的客戶採用六個或更多非端點和雲模塊，“我們相信，隨著客戶的不斷擴張，CrowdStrike 有很大的機會增加收入和利潤率。他們的模塊採用。”

考慮到這種樂觀的前景，Crane 仍然看漲，對該股給予買入評級和 265 美元的目標價（上漲 33.4%）。

其他分析師也看好 CrowdStrike，基於 14 次買入、2 次持有和 1 次賣出的強烈買入共識評級。CrowdStrike的平均目標價為 287.06 美元，意味著相對於當前水平有 44.5% 的上漲潛力。

SentinelOne (NYSE:S)

即使在第三季度業績穩健之後，SentinelOne 的股價在過去五天也下跌了 7.6%，因為其 IPO 後約 2 億股的鎖定期已於 12 月 9 日到期。

SentinelOne 第三季度表現強勁，其收入同比增長 128% 至 5600 萬美元。該公司的大部分收入是通過銷售其 Singularity Platform 的訂閱來獲得的，該平台的訂閱層包括 Singularity Core、Singularity Control 和 Singularity Complete。

更重要的是，該公司的年度經常性收入 (ARR) 也有所增加。

SentinelOne 的首席財務官Dave Bernhardt評論道：“我們的 ARR 同比增長加速至 131%，因為我們實現了 2.37 億美元的 ARR。實力基礎廣泛，既有新老客戶，也有大中型企業。”

此外，SentinelOne 的調整後毛利率從去年同期的 58% 提高到第三季度的 67%。

Cowen 分析師Shaul Eyal預計，從長遠來看，這一毛利率將在 70% 的範圍內擴大，因為他預計該公司的數據中心託管成本將降低。正是由於該公司以 1.55 億美元收購了基於雲的數據分析平台 Scalyr，“重複存儲和處理成本”將會降低。

該分析師還對該股票的其他關鍵指標持積極態度，包括不斷擴大的 ARR 和不斷增加的客戶數量。

截至 10 月 31 日，SentinelOne 的客戶總數同比增長 75%，達到 6,000 多個客戶。

此外，分析師對新興產品趨勢持樂觀態度，因為公司管理層“表示 10% 的新業務來自 IoT [物聯網]、數據和雲模塊的組合。”

最後，Eyal 在承認來自 CrowdStrike 等端點保護 (EPP) 供應商的競爭日益激烈的同時，還提到了一些支持 SentinelOne 的關鍵點。

分析師指出，該公司是EPP（端點保護平台）市場的領導者，由於其云安全產品組合的上升勢頭、新產品創新以及數字化轉型趨勢日益增強，該公司處於優勢地位。遠程或混合工作模式的結果。

因此，Eyal 看漲，對該股給予買入評級和 77 美元的目標價（上漲 63.3%）。

其他分析師回應 Eyal 對 SentinelOne 的強烈買入共識評級，基於 10 次買入和 2 次持有。SentinelOne的平均目標價為 67.75 美元，意味著相對於當前水平有 43.6% 的上漲潛力。

底線

雖然分析師看好這兩隻股票，但誰將贏得這場 EPP 競賽還有待觀察。然而，基於未來 12 個月的上漲潛力，CrowdStrike 似乎是一個更好的選擇。