蜡烛图方法：从入门到精通（原书第2版 典藏版） [Profitable Candlestick Trading: Pinpointing Market]

编辑推荐  

适读人群：投资者  

蜡烛图技术是技术分析领域中行之有效的方法之一。本书可以帮助投资者更快、更简单地学习蜡烛图技术分析形态以及形态背后的市场心理。本书同时还展示了以下具体操作方法：  

如何快速浏览个股  

如何寻找交易机会  

如何将潜在利润化  

如何提高交易胜率  

蜡烛图技术可以帮助投资者持续有效地提高盈利能力。此次更新版本不仅在技术分析方法上做了迭代，还在市场投资心理方面增加了相应的内容，两条线并驾齐驱，帮助读者在投资决策过程中稳操胜券。  

内容简介  

蜡烛图技术是行之有效的市场分析方法，但其作用往往被人们低估。许多投资者对这种方法都有所耳闻，但对其工作原理却并不十分了解。普遍的看法是：需要通过长期的学习才能够灵活自如地使用蜡烛图技术进行投资，这导致了许多投资者不愿意进一步了解蜡烛图技术分析。  

这种误解激励作者斯蒂芬·W·比加洛在2001年写下了第1版的《蜡烛图方法：从入门到精通》，希望通过这本书让更多人明白蜡烛图技术分析的精髓。时至今日，已有超过百万读者从这本书中受益，本书也沉淀为技术分析领域的经典著作。  

现在，结合市场的发展变化，作者在书中增加了新的交易时间框架，着重强调了核心的交易能力，崭新的《蜡烛图方法：从入门到精通》第2版与大家见面了。  

蜡烛图技术分析可以根据价格波动的特点，在第一时间为投资者提供价格反转的交易信号，帮助投资者在更好的价位优先进入市场。  

经典的价格反转形态可以让投资者直观地通过视觉判断，明确买卖时机，其中主要包括十字、锤头、吊颈线、乌云压顶等。除此之外，本书还探讨了持续性形态，并阐述了在交易过程中它们对交易决策的影响。  

蜡烛图技术分析简单易行，它可以帮助投资者寻找高胜率的交易机会，并将利润大化。无论你的交易标的是股票、期权、外汇或是商品期货，蜡烛图技术分析的方法都能够显著提高你的交易能力。  

在本书中，你将看到一套以蜡烛图技术分析为基础建立起来的完整交易方法。这套方法经过时间的检验，结合了理论与实践，并得到了作者的不断完善。对于投资者来说是不可多得的投资宝典。  

作者简介  

斯蒂芬·W.比加洛  

（StephenW.Bigalow）  

拥有超过30年的投资经验，并一直致力于蜡烛图分析方法的研究及应用工作，在基德公司、科文公司、奥本海默控股公司等金融机构负责商品投资、地产投资超过15年。比加洛先生曾任很多专业交易员、对冲基金经理、主动管理型基金经理的投资顾问，可谓是专业选手中的专业选手。同时他还运营着一个网上交易论坛：TheCandlestickTradingForum。  

目录  

目录  

译者序  

第2版序言  

致谢  

第1章绪论/1  

从蜡烛图系统中获益/2  

一段成功的历史/4  

通过咨询市场来了解市场/5  

蜡烛图与棒状图的比较/5  

棒状图/6  

蜡烛图/6  

蜡烛图的形状/7  

消除情绪的影响，进行推理判断/9  

永久地提高投资技巧/11  

成为能够盈利的蜡烛图投资者/11  

抓住胜率最大的交易机会/12  

基本面分析与技术分析的比较/13  

理念：坚定投资信仰的核心/14  

在谣言传播时买入/14  

学习投资我们该从何处着手/15  

授人以鱼不如授人以渔/17  

人类的情绪/17  

自负：投资的拦路虎/18  

最优交易的标准/19  

第2章反转的模式/21  

蜡烛图信号/23  

长日（长阳或长阴）/23  

短日（短阳或短阴）/24  

实线（实体）/24  

陀螺（带上下影线的实体）/25  

随机指标/26  

随机指标公式/27  

主要的信号/27  

十字/28  

吞没模式（“阳包阴”或“阴包阳”）/34  

锤头和吊颈/38  

贯穿模式/42  

乌云压顶/44  

孕线/46  

晨星/50  

暮星/54  

反扑信号/56  

射击之星/58  

倒锤头/60  

次要的信号/62  

三星/64  

三只乌鸦/66  

三胞胎乌鸦/68  

两只乌鸦/70  

具有向上跳空缺口的两只乌鸦/72  

遭遇线/74  

执带/76  

奇特三河床/78  

起跑/80  

三个白兵（红三兵）/86  

大敌当前/88  

步步为营/90  

巢中乳燕/92  

条形三明治/94  

飞鸽归巢/96  

梯底/98  

低价配/100  

第3章持续模式/102  

跳空高开缺口/104  

跳空低开缺口/106  

颈上线/108  

颈内线/110  

插入/112  

上升的三尖兵/114  

下降的三尖兵/116  

带缺口的平行双阳线/118  

分离线/120  

席垫/122  

三线打击/124  

具有向上跳空缺口的三部曲/126  

学会信号和持续模式/127  

第4章对于主要信号的解释/128  

十字/128  

顶部的十字信号/129  

长腿十字（人力车夫）/132  

大浪的模式/133  

墓碑十字/134  

三星/136  

联合的十字信号/138  

左/右联合十字信号/139  

锤头/142  

射击之星（射击十字）/144  

吞没模式/147  

孕线模式/151  

反扑信号/155  

小结/156  

第5章发现并学习简易信号/158  

学习信号/159  

搜索程序/163  

将信号融入记忆/164  

小结/165  

第6章一般模型/166  

数字3的重要性/167  

缺口/167  

高价缺口操作/171  

低价缺口操作/172  

关键点处的缺口/173  

底部的缺口/176  

圆弧顶/181  

锅状底部/184  

J形钩模型/189  

塔顶和塔底/199  

杯柄结构/200  

引起惊慌的价格移动/203  

趋势线与趋势通道/205  

学习技术模型/207  

永久改变你的投资能力/209  

第7章革新投资心理/210  

学会如何进行投资/213  

券商究竟站在哪一边/214  

谁真正关心你的利益/216  

思维纪律—蜡烛图技术分析的内在优点/217  

蜡烛图技术分析的优势/217  

股价的波动/218  

投资心理—贪婪与恐惧/219  

K线教育＝思想准备/222  

使用最好的工具/222  

改变投资心理的第一步/223  

最终的投资准则/225  

控制/227  

第8章分析可获利交易/229  

常识/230  

交易的最佳步骤/230  

信号的自主性/231  

随机指标分析/231  

成交量的分析/238  

鉴别错误信号/239  

应用简单的西方图表技术/245  

按照交易计划操作/246  

第9章收益最大化/248  

卖空股票/251  

卖空股票的替代做法/252  

胜率最大化/253  

指标软件可以帮助判断市场走势/254  

每个板块的价格移动方向/255  

板块中哪些股票具有最好的增长潜力和最小的风险/257  

有效的止损/258  

股市第2天如何开盘/260  

简单的培育过程/265  

第10章交易程序/267  

最佳交易/268  

低佣金/269  

资金分配/269  

开始建仓/270  

100000美元复利12次/271  

培养投资组合/271  

单一数字投资组合管理/274  

困窘/275  

市场方向/276  

确认板块/277  

长期投资程序/278  

中期投资：出现不利的新闻时购买/279  

日间交易/284  

第11章使用K线图来改进艾略特波浪理论/288  

艾略特波浪理论的背景/289  

斐波纳契数列—预测第5浪的末尾/292  

斐波纳契比率1.618/292  

艾略特波浪的理论基础/294  

五浪摆动/294  

调整/295  

三浪图/300  

小结/305  

第12章期权交易精要/306  

方向/307  

大小/307  

时间因素/307  

建立可盈利的交易/308  

战略性期权价差/311  

卖出期权/314  

小结/316  

第13章K线与商品期货/317  

第14章趋势分析：提高交易胜率/323  

简单的趋势分析技术/324  

T字线/324  

利用趋势盈利/327  

利用趋势赚钱/334  

蜡烛图技术提高投资者的胜率/335  

第15章利用蜡烛图分析消除人性缺陷/336  

成功/337  

正确的心态/340  

第16章K线图交易规则/346  

建立交易纪律/347  

与好的交易流程再配合/347  

交易胜负的记录/347  

不要在感觉不好的时候交易/348  

犹豫时请离场/348  

不要向后看/349  

规划你的交易/350  

如果一笔交易不能够盈利，继续前进，不要停留/351  

不要让新闻影响你的交易决策/351  

K线图特有的规则/352  

顶端的十字/353  

坚持原则/353  

第17章总结/354  

术语表/357   

前言/序言  

译者序  

在蜡烛图中找到属于自己的“金钥匙”  

工欲善其事，必先利其器。要做好投资，就需要熟练掌握一些投资工具。在这些工具中，蜡烛图技术恐怕是少不了的，它几乎占据着我们每个交易日的电脑和手机屏幕。无论是股票、期货、外汇，还是债券，几乎所有交易品种的价格走势都是用蜡烛图呈现出来的。任何一个行情终端软件，主图呈现出来的也基本都是蜡烛图。市面上零敲碎打地研究蜡烛图技术的资料很多，但能系统、全面地传授蜡烛图之道的经典却少之又少。还好斯蒂芬·比加洛先生做到了，他把长期研究蜡烛图的智慧成果都凝聚在书中，使本书当之无愧成为一本投资经典。  

你在阅读本书时，也许会感受到蜡烛图的一大特征就是直观。相较于那些复杂、烦琐的交易策略，投资者完全可以通过“阅读”蜡烛图，来研判价格走势和市场情绪，进而完成买入、持仓、止损、止盈等一系列交易动作。蜡烛图的这种优越性恐怕是其他任何一种图表都无法替代的，这也是其风靡全球交易市场的主要原因。  

本书归集了几乎所有价格走势的模式，均是由三五根蜡烛图呈现出来的。不仅如此，作者还利用蜡烛图对价格反转、介入时机、何时持有、离场信号、仓位控制等进行了详细深入的讲解，由浅入深、层层递进。对于投资者，特别是对使用技术分析的投资者而言，本书不仅授人以鱼，讲解剖析了大量的实战案例；也同样授人以渔，教授大家使用蜡烛图信号进行投资的方法。本书这种“鱼渔兼得”的内容设计，不仅利于理解，而且能帮助读者熟练掌握，融会贯通。  

尽管像蜡烛图这样的技术分析系统对价格的反应十分灵敏，但它也绝非万能。作者对此也并不隐瞒，并对这类情况做了比较全面的说明。市场始终都有不确定性，总有一些行情走势与我们的预期背道而驰。投资者能通过蜡烛图分析在第一时间捕捉到交易信号，但是有时也会出现假信号。所以，任何工具都是双刃剑，关键在于学精学透，并能灵活运用。  

投资者能在本书中找到打开蜡烛图宝库的“钥匙”。静静地阅读，深入地思考，认真地实践，不断往复，以求达到“知行合一”。静读细思才能拿到宝库“钥匙”，等拿到“钥匙”以后，再去投资实践中不断磨炼，结果也许很顺，也许会碰到困难，产生困惑，这时不妨再来翻翻此书，磨磨“钥匙”，也许会有新的启发。  

蜡烛图的智慧起源于东方，本书作者是位不折不扣的西方技术分析实战家。东西合璧，理论智慧与投资实战相融合，尽在这本经典之作里。此次翻译，收获颇多。在此，感谢作者，感谢出版社，也感谢家人，希望大家有个愉快的阅读体验，找到属于自己的“金钥匙”。  

译者  

2018年10月  

第2版序言  

日本蜡烛图分析是技术分析领域中最有效的方法之一。自从多年前本书出版以来，得到了业内的广泛认可和支持。但仍有些问题，使得蜡烛图方法至今未得到投资者的广泛认可和使用。多年来，精通蜡烛图分析的人为数不多，但仍有一小部分的蜡烛图技术投资者，他们不断改进技术，使蜡烛图信号在预测股票走势方面更有效。近40年来，使用这些信号让我们意识到两点：信号非常准确，而且该信号的使用者不多。  

CandlestickTradingForum在教育投资者和向他们展示如何正确使用蜡烛图信号方面发挥了十分重要的作用。十多年前，蜡烛图被证明是最强大的投资技巧之一，但它并没有像人们预期的那样受到欢迎。对蜡烛图交易有一种固有的成见，通常投资者认为需要很长时间才能熟练使用这一技术，这是大多数投资者远离这一方法的主要原因。这种误解使得本书的作者认为有必要对之前的版本进行更新，好让更多人认识到这一技术所能带来的好处。CandlestickTradingForum已经成为投资者快速学习该方法的主要网站之一。在过去的十多年中，蜡烛图信号的准确度有了很大的提高。这本书的最初出版促进了一个投资者团体的形成，他们工作得很好，并在继续研究和确定一些指标，以提高蜡烛图分析的准确性。关于这个话题还有些书籍大约是30年前写的。这些书信息丰富，写得很好，但是都未出版。倘若将其正式出版，投资者阅读过后便会知道其中的精妙之处。许多投资者在初次接触蜡烛图方法后，很不以为然。这些方法在美国都是新鲜的，若有投资者对其感兴趣，也很难找到专业人士加以指导。  

在过去的40年里，大多数投资者都知道了蜡烛图，但常常是“知道蜡烛图，只是不知道该如何加以运用”。在图表的追随者中，大部分都在使用蜡烛图，这是由于其良好的视觉效果：蜡烛图图表的特征简单易懂。  

日本米商持续了400年的研究，构成了统计分析的开端。现在借助电脑我们只需用一个下午就能完成日本的米商在几个世纪里完成的研究，即用明确的定义来解释这些信号。蜡烛图信号交易员能够描述信号背后暗藏的投资者的情绪。这使得蜡烛图技术成为一种非常强大的工具，可以利用它从任何涉及人类情感的市场中获利。  

利用蜡烛图信号，我避开了许多交易陷阱。日本的蜡烛图分析绝对不是昙花一现，它有效地保护和创造了交易利润—为那些愿意花费时间去熟悉蜡烛图思维过程的人带来利润。  

学习这一方法，不仅能了解什么样的图表走势能够获利，还能了解这个信号背后的心理学常识，为投资者提供了一个看待投资的全新视角。有人在市场上赚了大钱，但并不是遵循传统的买入并持有策略。最大的赢家是那些已经找到方法来确认最佳买入/卖出点的人。蜡烛图分析就是能够帮助你找到最佳的买入/卖出点的方法。认真研读这本书，你的投资能力将会得到提升，不仅会超越市场的平均水平，而且能够积累起巨大的利润。  

一旦你学会了日本的蜡烛图技术，你对投资市场如何运作的理解将会改变你的投资心理。利用蜡烛图技术，创造巨额利润的概率总是对你有利。学习蜡烛图技术，收获价格运动规律的知识，这一方法已经成功地指导交易达几个世纪之久。  

当你读完本书后，还要继续学习如何使用交易技巧。这本书中的内容应该对于提高读者的投资能力会有所帮助。在蜡烛图分析中有意识地培养一些习惯性的思考逻辑能够使学习这项技术变得容易。CandlestickTradingForum是在这本书最初出版时建立的，在线持续培训让投资者能够完全清楚信号从产生到盈利的过程，每周四晚上免费的培训课程可以帮助读者巩固在本书中所学到的知识。  

在过去的十多年里，蜡烛图交易技术有了一些非常关键的改进。无论是交易股票、期权、货币还是大宗商品，对投资者情绪简单直观的描述都将会显著提升你的投资能力。  

斯蒂芬·W.比加洛  

休斯敦，得克萨斯州