大摩：下調金沙中國目標價至21港元 預計2025及26財年恢復派息

摩根士丹利發表研究報告指，由于金沙中國2024財年的大眾市場份額下跌，以及今年第一季度的實際份額較低。該行因而將金沙中國2024財年的EBITDA預測下調8%，低于市場共識10%；2024財年的每股盈利預測下調14%；至于同期的每股派息預測下調至0.5港元，即2.6%的收益率；該行認為公司將優先考慮資本支出，及2025年8月到期的1.8億美元債券。

該行同時將2025財年的EBITDA預測下調3%，比市場共識低5%；2025財年的每股盈利預測下調4%；至于同期的每股派息預測上調至1港元，即5.3%的收益率。

并對2026財年的業績表現預測位置不變。

摩根士丹利將金沙中國的目標價由23.5港元下調至21港元，評級“與大市同步”。

另外，大摩認為金沙中國于2025及2026財年恢復派息，將對其股票帶來關鍵的長期利好因素，并分別提供5%及11%的收益率。

本文源自：金融界