FAANG和“美股七雄”都過時了，現在是“AI五股”的時代

華爾街分析師們最喜歡給領漲股票“打包”，比如說2017年CNBC金融分析師Jim Cramer發明的FAANG股票，以及2013年美國銀行分析師Michael Hartnett提出的“美股七雄”（Magnificent Seven）概念。這些科技巨頭除了大幅跑贏市場之外，還有另一個共同點：人工智能（AI）。

進入2024年，美國七大科技股繼續大漲，但特斯拉Tesla Inc（NASDAQ:TSLA）除外，該股股價1月就暴跌了23%。於是，Cramer認為特斯拉應該被踢出美股七雄，而Light Street Capital的Glen Kacher乾脆覺得FAANG和美股七雄都已經過時了，因此提出了“AI五股”的股票組合。

新的一年裡，AI五股會不會成為新的市場領漲股票？

AI五股肯定少不了英偉達Nvidia（NASDAQ:NVDA）。該公司的H100數據中心GPU芯片是開發商建立、訓練和部署AI模型的首選硬件。2023年初，滙豐銀行分析師估計該芯片製造商在這個領域佔據了90%的市場份額，而此後的財務業績似乎也印證了這一觀點。英偉達最近季度的總收入同比暴增206%，其中數據中心收入增長279%，帶動該股股價去年大漲239%。英偉達新發佈的H200數據中心芯片性能相比H100提升了一倍，能耗減少50%。目前該公司產品供不應求，因此該財年的業績應該會維持高增長趨勢。

微軟Microsoft（NASDAQ:MSFT）的AI業務聚焦於軟件，公司去年向AI初創公司OpenAI投資100億美元並將其生成式AI應用整合進公司的整套軟件當中。比如說，Copilot for 365的用戶現在可以在Word、Excel以及PowerPoint等應用當中快速創建內容，提升勞動生產率。此外，Azure OpenAI Service整合了OpenAI的GPT-4模型，Azure雲客戶可以利用這一技術開發滿足自身需求的AI應用。最近，微軟取代蘋果Apple（NASDAQ:AAPL）成為全球市值最高的公司（超過3萬億美元）。

在AI芯片領域，Advanced Micro Devices Inc（NASDAQ:AMD）借助新發佈的MI300數據中心GPU與英偉達形成正面競爭局面。MI300A是全球首款數據中心APU，美國勞倫斯利弗莫爾國家實驗室宣佈最新的超級計算機El Capitan將選用AMD的這款芯片。此外，特斯拉Tesla Inc（NASDAQ:TSLA）可能也會使用MI300訓練它的AI以及自動駕駛模型。2024年以來，AMD的股價已經大漲28%。

台積電Taiwan Semiconductor Manufacturing（NYSE:TSM）生產了全球超過一半的芯片，其中包括類似英偉達和AMD等公司設計的高端GPU。得益于AI芯片的高需求，該公司高性能計算業務板塊四季度（截至12月31日）環比增長17%。華爾街預計台積電2024年的收入將增長22%至850億美元，2025年再增長20%並首次突破1000億美元。

博通Broadcom（NASDAQ:AVGO）或許不在很多AI投資者首選關注股票名單當中，但該股股價過去5年翻了兩番多，並且收購了安華高、CA Technologies、賽門鐵克以及VMware。博通是聯網和服務器連接領域的領導者，公司推出全新交換機芯片Tomahawk 5可以加快AI工作負載。此外，賽門鐵克最近與穀歌雲的Vertex AI平臺簽署協議。博通去年完成了對VMware的收購，2024財年起（起始於2023年11月）財報將會合並，因此2024財年的收入預計將會增長40%。