汇市观潮2024年1月4日

中国银行广东省分行 王刚

货币：美元/日元

周三（1月3日），美元周三升至两周高点报102.45，盘中一度触及两周高点102.61。美元兑日元尾盘上涨0.9%，报143.31，有望创下10月底以来的最大单日涨幅，盘初一度触及143.73的两周高点。周三公布的美联储12月12-13日会议记录显示，决策者上月似乎愈发相信通胀正在受控，“上行风险”减弱，而且愈发担忧货币政策“限制性过度”可能对经济造成损害。不过，与会决策者“强调货币政策在一段时间内保持限制性立场是合适的，需要保持到通胀明显持续地朝着委员会的目标下降”。年初美元强势的最大驱动力是市场对美联储2024年政策预期的普遍重新定价，交易员有关美联储将在2024年进行多达六次每次25个基点的降息的预期过于激进，过去几天，他们一直在部分削减这些头寸，投资者也继续对去年底累积的美元空头头寸进行获利了结。但是，当日公布的12月美国制造业采购经理人指数(PMI)连续第14个月低于50、11月美国职位空缺连续第三个月下降，仍不能打消美联储将会降息的预期，美元的升势也因此受到一定的抑制。在美元猛烈的空头回补力量推动下，日元年初交易里出现急速的溃退。这主要还是因为，投资者不能从日本央行获得明确的结束负利率的表态和举动。日线图上，美元/日元穿越了布林带中轨线，各项技术指标有从超卖区域掉头向上摆趋向，显示美元空头回补势能较强。上方若彻底穿越143，上方进一步的目标在145，更进一步的目标在147-148区域。下方目前来看140成为了阶段性较硬实的底部支撑。

货币：澳元/美元

周三（1月3日），澳元兑美元下跌0.4%，低收盘在0.6732。隔夜全球股市从高位回落，美债收益率继续上升支撑美元持续反弹，给到风险货币压力。年初以来，交易商也开始降低对美国未来一年提前大举降息的押注，此举令美元的压力得到缓解并开始出现发力反弹的行情。虽然周三美联储12月份会议纪要表态了货币政策“限制性过度”可能对经济造成损害，不过，与会决策者还是强调货币政策在一段时间内保持限制性立场是合适的。说明美联储尚未有降息的考虑，这或可能迫使交易员不得不调整对美元利率下降的重新定价。目前投资者都屏息等待周五美国的非农就业数据，以确立美国经济和货币利率的走向。日线图上，澳元/美元跌破21日均线(今天在0.6730)，各项技术指标转向下行，似乎确认上涨趋势结束。下一支撑位在10月至12月升势的38.2%回档位0.6641。

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