三大股指期貨齊漲，美國10月零售銷售和PPI今晚公布

1. 11月15日(周三)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.32%，標普500指數期貨漲0.39%，納指期貨漲0.56%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.70%，英國富時100指數漲0.94%，法國CAC40指數漲0.65%，歐洲斯托克50指數漲0.70%。

3. 截至發稿，WTI原油跌0.68%，報77.73美元/桶。布倫特原油跌0.50%，報82.06美元/桶。

市場消息

美國零售銷售和PPI恐令人失望。北京時間周三21:30，投資者將迎來美國10月份零售銷售數據和美國10月生產者物價指數(PPI)將出爐。權威媒體調查顯示，美國10月零售銷售月率料下降0.3%，此前9月為增長0.7%。調查并顯示，美國10月核心零售銷售月率料上升0.1%，此前9月為上升0.6%。美國零售銷售數據素有“恐怖數據”之稱，因其通常對金融市場有較大的影響，因此很可能對美元、黃金等資產走勢產生影響。權威媒體調查顯示，美國10月PPI同比料增長1.9%，核心PPI同比料攀升2.7%。FXStreet分析師Dhwani Mehta稱，美國零售銷售和PPI數據可能令人失望，這也可能為金價提供新的支撐。

美聯儲該何時降息、降多少?華爾街大行吵翻了!美聯儲本月仍然暫停加息，盡管其仍對加息持開放態度，但市場更傾向于加息周期結束。對于美聯儲該何時開始降息、降息多少的看法，華爾街大行意見不一。有激進預測明年將降息275個基點的瑞銀稱美國經濟將進入衰退，也有看好美國經濟的高盛預計美聯儲將在明年四季度才開始降息25個基點。在2022年3月至2023年7月期間，聯邦公開市場委員會實施了11次加息，將聯邦基金利率從0%-0.25%的目標區間上調至5.25%-5.5%。此后，美聯儲一直將利率維持在這一水平，促使市場普遍認為利率已見頂，并開始猜測未來降息的時機和規模。

年底行情穩了?CPI推動空頭“恐慌”回補拉高美股。美國公布的通脹數據意外降溫后，美國股市上漲。由于空頭押注失誤，回補看空頭寸，這一漲幅成為5月份以來最大的。包括Beyond Meat(BYND.US)和Maxeon Solar Technologies(MAXN.US)等被做空最多的高盛一籃子股票盤中一度飆升6.8%，之后回吐了部分漲幅，但仍輕松超過了標普500指數2%的漲幅。Susquehanna International Group衍生品策略聯席主管Chris Murphy表示，這一差距表明一些投資者正準備回補空頭頭寸，這往往會推高股市。Murphy稱:“在這一舉動的同時，市場出現了空頭回補的恐慌。一旦這些空頭大部分被回補，那么這可能是反彈將逐漸消失的信號。”

眾議院通過臨時法案，美國聯邦政府再次避免關門危機。美國眾議院議通過了一項臨時支出法案，降低了11月18日政府關閉的可能性。盡管遭到一些共和黨人的反對，新當選的眾議院議長邁克·約翰遜取得了勝利。這項由兩部分組成的權宜之計法案以336票贊成、95票反對的結果獲得通過。該法案將把政府資金維持在目前水平，直至明年1月中旬，讓議員們有更多時間達成共識。該法案現在將提交參議院進行表決，人們普遍預計該法案將在參議院獲得通過。拜登總統必須在周五午夜當前政府資金耗盡之前將該法案簽署為法律。參議院多數黨領袖查克·舒默表示，“我很高興眾議院以強有力的兩黨投票通過了這項排除極右翼黨派削減開支和毒丸的法案。”

重拳出擊!SEC對加密行業開出50億美元罰單。美國證券交易委員會(SEC)周二宣布，該機構在2023財年(2022年10月至2023年9月)起訴了多家華爾街經紀商以及加密貨幣行業巨頭，上述執法行動共計產生約50億美元的罰款，相關受罰機構還被要求向投資者退還損失。這一罰款總額是有記錄以來的第二高。SEC強調了其執法行動涉及數字資產、網絡安全和華爾街經紀商員工使用未經批準的通信平臺開展業務。SEC主席Gary Gensler在聲明中表示:“投資公眾受益于執法部門的分工，就像警察在巡邏一樣。”該機構采取了784項執法行動，比2022年增加了3%。SEC對加密貨幣的關注導致一些業內人士認為Gensler是其在華盛頓的頭號敵人。

距完全收復失地僅一步之遙!全球債市正沉浸在降息預期的喜悅之中。近幾個月來，全球債券市場表現非常搶眼，并且令人驚訝的是，目前這些資產距離抹去今年的虧損僅一步之遙。數據顯示，在美國公布弱于預期的通脹數據后，衡量全球債券的指數Bloomberg Global Aggregate Bond Index周二上漲1.3%，創下自3月份以來的最大單日漲幅。在不到一個月前，該指標的年跌幅達到了3.8%，但現在已收窄至0.3%。這一追蹤超過61萬億美元的全球債券指數大幅走高，主要是因為美國通脹數據促使交易員取消對美聯儲進一步加息的押注。疲軟的通脹數據還表明，一代人以來最激進的緊縮周期將使全球經濟放緩，并推動各大央行在2024年降息。

多位基金經理看好中國股市：低估值提供吸引力。多位基金經理表示，他們看到了中國經濟復蘇的初步跡象，以及中國股市大幅折讓的價值所在。他們將美國股市的波動和中國的政策推動作為重返中國股市的理由。富達國際強調，中國寬松的貨幣政策和政府增發1萬億元國債是推動中國股市上漲的因素。此外，指數公司明晟(MSCI)公布了11月季度指數審核變更結果。MSCI ACWI指數新納入46只股票，剔除69只。在本次調整中，MSCI中國指數新納入19只股票并剔除19只股票。納入標的包括零跑汽車、中國廣核、歐菲光、天風證券、匯頂科技等。剔除標的包括中國金茂、九毛九等。調整將于11月30日收盤后生效。

市場消息

達達集團(DADA.US)三季度總營收達29億元，同比增長20%。達達集團發布其截至2023年9月30日未經審計的2023年第三季度業績。第三季度，達達集團總營收達人民幣29億元，同比增長20%;非美國通用會計準則下歸屬于達達集團普通股股東的凈虧損為人民幣920萬元，上年同期為虧損2.7億元。該公司預計，2023年第四季度總收入將介于人民幣30億元至人民幣33億元之間，同比增長12%至23%。

京東(JD.US)三季度業績超預期，實現消費者、品牌商家、京東三方受益模式。2023年三季度，京東集團收入達到2,477億元人民幣(約340億美元);作為核心品類的電子產品及家用電器繼續保持收入同比增速高于行業平均水平;服務收入達到524億元人民幣(約72億美元)，占整體收入的比例首次超過20%，達到21.2%，其中物流及其他服務收入的同比增長19.3%。三季度，京東集團在非美國通用會計準則下歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤為106億元人民幣(約15億美元)，超出市場預期;在非美國通用會計準則下歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤率為4.3%，零售經營利潤率為5.2%。

小鵬汽車(XPEV.US)第三季度凈虧損38.9億元，同比增加63.6%。小鵬汽車第三季度汽車銷售收入人民幣78.4億元(單位下同)，同比增加25.7%;總收入85.3億元，同比增加25%;凈虧損38.9億元，同比增加63.6%;普通股股東應占凈虧損38.9億元，同比增加63.6%。2023年第三季度汽車總交付量為40008輛，較2023年第二季度的23205輛上升72.4%。截至2023年9月30日，小鵬汽車的實體銷售網絡擁有合共395間門店。截至2023年9月30日，小鵬汽車自營充電站網絡達1057座充電站，包括854座小鵬汽車自營超級充電站及203座目的地充電站。

英偉達(NVDA.US)股價創新高!連漲十日追平最長連漲行情。英偉達(NVDA.US)周二美股收漲2.13%，報496.56美元，創下歷史新高。這是英偉達連續第十個交易日收漲，追平了該股有史以來最長的連續上漲行情。今年迄今為止，這家AI芯片領軍企業的股價已上漲逾240%，成為納斯達克100指數和標普500指數中表現最好的成分股。英偉達發布的新一代人工智能(AI)芯片H200幫助該股股價在最近一輪漲勢中上漲了22%，市值增加了約2190億美元。與此同時，市場對美聯儲事實上已結束加息的預期也推動了包括英偉達在內的一眾科技股的反彈。當地時間11月13日，英偉達宣布推出Nvidia H200是目前用于訓練最先進的大型語言模型H100的升級版。

OpenAI為應對巨大需求暫停其付費ChatGPT Plus服務新用戶注冊。由于需求激增，OpenAI決定暫停接納其付費ChatGPT Plus服務的新用戶。該公司首席執行官Sam Altman周二通過社交媒體帖子宣布了這一決定。據了解，Altman領導的公司在上周的首次開發者大會上推出了ChatGPT的新功能和升級版本，使其用戶能夠構建專門用于完成特定任務的定制版ChatGPT。這些新功能的發布引發了市場對OpenAI人工智能工具和服務的強烈需求。對此，Altman在X平臺(原Twitter)發文指出，自開發者大會以來，當前用戶數量的激增已超出了該公司的處理能力，他強調希望每位用戶都能獲得優質的體驗。

重要經濟數據和事件預告

北京時間21:30：美國10月PPI年率(%)、美國10月零售銷售月率(%)、美國11月紐約聯儲制造業指數。

北京時間23：00：美國9月商業庫存月率。

北京時間23:30：由于EIA系統升級，EIA今日將公布兩份原油庫存報告(含上周未公布的一份)。

待定 亞太經合組織(APEC)領導人會議將于11月15至17日在美國舊金山舉行，期間的11月15日還將舉行：中美最高領導人會晤、中日最高領導人會晤

待定 美國主辦亞太經濟合作組織(APEC)領導人峰會，至11月17日。

業績預告

周四早間：思科(CSCO.US)

周四盤前：網易(NTES.US)、有道(DAO.US)、叮咚買菜(DDL.US)、極光(JG.US)、阿里巴巴(BABA.US)、沃爾瑪(WMT.US)、梅西百貨(M.US)