紅利股可抵御“美債風暴”！高盛薦股2只：股息率高達8%

美國9月份遠高于預期的非農就業數據推高了美聯儲可能將于11月再次加息的概率，這可能會進一步推高已經飆升的美債收益率。美聯儲已經暗示將在更長時間內保持較高利率，債券收益率徘徊在16年高點附近。這反過來又給股市帶來壓力，因為投資者都在尋求最高回報。

考慮到這一切，高盛表示也許是時候考慮投資派息股了。無論市場如何變化，這些股票都能為投資者提供穩定的被動收入。高盛分析師John Mackay認為，投資者現在可以選擇買入兩只高股息股票。根據TipRanks的數據，這些股票的股息收益率至少為8%，而且評級達到“買入”。

MPLX LP(MPLX.US)

高盛首先提到油氣中游行業的知名公司MPLX。十多年前，MPLX從馬拉松石油(MPC.US)剝離出來，運營其母公司的中游運輸資產。如今，MPLX已成為北美油氣中游市場的主要參與者，擁有350億美元的市值和橫跨大陸的資產網絡。

該資產網絡包括管道網、儲存終端和內河拖船和駁船船隊。這些運輸資產將生產區和井口與油氣儲存設施、油庫、天然氣精煉廠以及沿海的出口碼頭連接起來。最后，除了運輸原油和天然氣外，MPLX還參與了精煉燃料產品的運輸和分銷。

所有這些都是大規模業務，MPLX的季度收入一直保持在20億美元以上。在上一季度報告中，該公司的收入為26.9億美元，雖然同比下降8.5%，也比預期低約1860萬美元。然而，按公認會計準則衡量，該公司的每股收益為91美分，比預期高出4美分，也比上年同期高8美分。

MPLX將于10月31日發布最新季度業績，還有一個指標應該會引起股息投資者的興趣。據報道，該公司第二季度可分配現金流為13.15億美元，增長約6.3%，可用于支持公司的普通股股息。上一次派息是在8月14日，當時股息為每股77.5美分，折合成年率為3.10美元，收益率達到了8.8%。MPLX的分紅歷史可以追溯到大約10年前，在此期間，它一直在逐步提高股息支付。

Mackay認為，股息是投資者的一個賣點，也是MPLX產生回報的綜合能力的一部分。Mackay稱：“MPLX保持著高質量的資產組合，產生穩定的現金流……自從修復資產負債表以來，管理層一直致力于創建一個一流的資本回報框架，現在包括年度基本分配增加以及機會性回購。我們最終將MPLX視為與其他業務相比的主要資本回報工具，因為穩定且不斷增長的自由現金流生成支持可觀的股息增長，并為資產負債表上的回購提供了空間。”

高盛分析師繼續保持MPLX“買入”評級，目標價為40美元;相較目前水平的漲幅，再加上股息，該股回報率可能接近22%。總的來看，華爾街大行給予該股評級為“適度買入”，最近有8位分析師給出了6個買入，1個持有，1個賣出的評級;平均目標價為40.88美元。

Hess Midstream (HESM.US)

接下來是另一家油氣中游公司。與上述MPLX一樣，Hess Midstream Partners也是從石油巨頭公司——赫斯(HES.US)分拆出來的，并于2017年進行了IPO。作為一家獨立的運營商，Hess Midstream繼承了母公司的管道和中游業務。如今，Hess Midstream擁有并運營著一個穩固的油氣運輸資產網絡，其主要業務集中在威利斯頓盆地，這是達科他-蒙大拿州邊境地區豐富的產區之一，也是巴肯地層的一部分，該地層開啟了北美的水力壓裂革命。

Hess Midstream專注于運輸原油、天然氣以及水力壓裂行業產生的各種液體和流體產品。該公司的收集、加工和儲存、終端和出口服務網絡填補了北美最豐富的油氣生產盆地之一的重要利基，并構成了該公司最近超出預期的財務業績的基礎。

在公司的上一季度報告中，Hess Midstream報告的收入為3.24億美元，比22年第二季度的3.134億美元增長了約3%。該公司的每股收益為50美分，其凈利潤為2510萬美元。Hess Midstream的可分配現金流為2.026億美元，比去年同期的2.062億美元略有下降，但仍足以支付股息。

這家中游公司將普通股股息設定為每股0.6011美元，年化每股股息略高于2.40美元。上一次支付是在8月14日，收益率為8.45%。自2017年以來，Hess Midstream一直保持可靠的股息支付，并經常進行補充支付。

Mackay對Hess Midstream保持巴肯足跡業績的能力持樂觀態度。他寫道:“我們認為Hess Midstream在巴肯地區的中型同行中處于最佳位置，因為它對贊助商赫斯的敞口很大，而且與其簽訂了有利的合同。我們的高盛勘探開發研究團隊認為，相對于巴肯的整體產量，Hess Midstream的產油量增長更快，這使得Hess Midstream在面臨巴肯整體增長放緩的情況下能夠更好地應對，因為Hess Midstream繼續重申其2025年20萬桶油當量/天的目標，并希望繼續保持這一產量。”

高盛分析師給予了Hess Midstream“買入”評級，目標價為32美元;相較目前水平的漲幅，再加上股息，該股回報率可能接近20%。總的來看，最近有5位華爾街大行分析師給出了3個買入，2個持有的評級;平均目標價為34.40美元。