Salesforce(CRM.US)财报即将公布；这是德意志银行的预期

到目前为止，几乎所有华尔街的大人物都已发布了最新的季度报告，但并非全部。一旦交易活动于周三（8 月 30 日）停止，Salesforce ( NYSE:CRM )将发布 2024 财年第二季度报告。

根据德意志银行 (Deutsche Bank) 的布拉德·泽尔尼克 (Brad Zelnick) 的询问，这家软件巨头将满足华尔街的预期……但仅此而已。这位五星级分析师表示：“我们的 F2Q 实地检查让我们预计，在仍然充满挑战的背景下，季度业绩将符合预期。” “毫无疑问，Salesforce 的现场组织正在回归公司一直以来闻名的执行文化，但在这种环境下仍然很难达成大笔交易。”

话虽如此，整个六月和七月的势头似乎已经“加速”，尽管其中一些可能是由于通常的季节性趋势所致。尽管如此，Zelnick 指出 F2H24 的研发管线“仍在继续扩大”。Zelnick 还谈到了 MuleSoft 强劲增长的复苏，同时他指出，随着管道的建立，数据云尚未开发的 TAM（总体可寻址市场）具有巨大的潜力。

另一方面，由于大型项目总体上被推迟，泽尔尼克提到区域销售主管“声称管道状况是过去 10 年来最差的”。“虽然他仍然表示有信心实现目标，但几乎没有犯错的余地，”泽尔尼克指出。

另一位人士谈到 F2Q 的“平稳”，这比 F1Q 的负面趋势要好。2023 年初，他们的目标是全年增长 20-25%，但考虑到他们需要在第三季度和第四季度实现 20% 的增长，现在即使 10% 也显得“拉伸目标”。

虽然所有这些听起来并没有在印刷之前增强信心，但您可能会惊讶地听到泽尔尼克的总结。他总结道：“凭借其强大的定价能力、对大量可信数据的无与伦比的访问权限、最终回归到前台支出，以及管理层对利润和现金流增长的高度关注，我们相信 Salesforce 的股价将跑赢大盘。” 。

因此，Zelnick 对 CRM 股票给予买入评级，目标价为 245 美元。如果达到这个数字，一年后投资者预计将获得 13% 的回报。

大多数分析师都同意泽尔尼克的观点，但并非所有人都相信。该股获得“适度买入”一致评级，评级为 22 名买入、10 名持有、1 名卖出。平均目标为 236.44 美元，略低于泽尔尼克的目标，并为约 12% 的一年回报率留出了空间。