下周中美數據風暴、美聯儲紀要來襲 黃金何去何從？盯緊這些關鍵水平……

24K99訊 本周黃金遭到強勢美元的打壓，一路下行觸及1910美元，鷹派美聯儲仍是多頭上漲的最大阻力。下周市場重點關注中美零售銷售數據，目前金價來到關鍵支撐1900附近。

黃金價格未能延續上周五的漲勢，本周以看跌開始。本周前半周中國發布的數據令人失望，拖累黃金跌至近一個月來最低水平，盡管美國的通脹數據弱于預期，但金價仍難以重獲牽引力。下周，在美聯儲公布7月政策會議紀要之前，投資者將密切關注中國和美國的零售銷售數據。

上周發生了什么？

美聯儲理事鮑曼的鷹派言論引發了美國國債收益率的反彈，并導致金價在周一掉頭下跌。鮑曼表示，可能需要進一步加息才能將通脹降至目標水平，并指出美國勞動力市場仍然緊張。上周五就業市場數據喜憂參半后，美國10年期國債收益率大幅下跌，周一上漲逾1%，并回升至4%以上。

周二早間，中國公布的數據顯示，7月份中國貿易順差從6月份的706億美元擴大至806億美元。然而，令人擔憂的是，出口和進口分別同比收縮14.5%和12.4%。這些數據再次引發了人們對全球最大黃金消費國中國經濟放緩的擔憂，黃金連續第二天收于下跌區域。隨后晚些時候，費城聯儲主席哈克表示，政策制定者可能會在明年某個時候開始降低政策利率，并表示他們可能已經到了可以保持耐心并保持利率穩定的地步。這些言論導致美國國債收益率下降，并幫助金價限制了跌幅。

中國國家統計局周三公布的數據顯示，7月份中國居民消費價格指數(CPI)同比下降0.3%。由于該數據顯示消費者活動疲弱，金價在周中繼續走低，近一個月來首次跌破1,920美元。

除了令人沮喪的中國數據外，美國總統拜登周三晚些時候簽署了一項法案，限制美國對某些中國實體的投資。作為回應，中國商務部發言人說，“我們希望美方尊重市場經濟規律和公平競爭原則，不要人為地阻礙全球經貿交流與合作，也不要為世界經濟增長的復蘇設置障礙。”

周四，美國勞工統計局的數據顯示，以消費者價格指數(CPI)的變化來衡量，美國7月份的通脹率從6月份的3%小幅上升至3.2%。這一數字略低于市場預期的3.3%。環比來看，CPI和剔除波動較大的食品和能源價格的核心CPI均上升0.2%，與6月份的數據和分析師的預期相符。最初的市場反應導致美元貶值。隨后，黃金大幅回升，并短暫升至1930美元上方。幾個小時后，舊金山聯儲主席戴利(Mary Daly)在評論通脹數據時表示，她需要看到“通脹完全下行的路徑”，以支持維持利率穩定。這些言論發表后，10年期美國國債收益率勉強穩定在4%以上，沒有讓金價延續反彈。

周末之前，美國勞工統計局報告稱，7月份美國最終需求生產者價格指數(PPI)同比上漲0.8%，大幅高于6月份0.1%的漲幅。這一數據略高于市場預期的0.7%，幫助美元守住了陣地，使金價難以反彈。

下周前瞻

下周二，中國和美國的零售銷售數據將受到密切關注。考慮到本周人們對中國令人失望的經濟數據的反應，有理由預計，如果出現意外的下行，金價將出現下跌。

下周三，美聯儲將公布7月份政策會議的紀要。在上次會議上，美聯儲決定將政策利率上調25個基點。自美聯儲做出這一決定以來，7月非農就業數據和CPI數據未能顯著改變市場對美聯儲利率前景的定價。

根據芝加哥商品交易所集團的美聯儲觀察工具，市場仍然認為美聯儲在2023年再次提高政策利率的可能性略高于20%。7月聯邦公開市場委員會會議紀要來看，除非他們提供了一個重大的鷹派或鴿派驚喜，否則零售銷售數據也不太可能影響市場定位。

在下周后半周沒有重要數據發布的情況下，美國勞工部每周首次申請失業救濟人數數據可能引發黃金的短期反應。在截至8月5日的一周內，首次申請失業救濟的人數預計增加2.1萬人，達到24.8萬人。類似的增加可能突顯美國勞動力市場的寬松狀況，并對美元構成壓力。

距離下次美聯儲會議還有40多天，市場參與者將仔細研究政策制定者的言論，以確認或否認今年再次加息的可能性。如果10年期美國國債收益率因鴿派言論跌至4%以下，且未能收回該水平，金價可能出現反彈。

黃金技術前景

黃金的近期技術前景指向看跌偏見。日線圖上的相對強弱指數(RSI)指標保持在50以下，金價繼續遠離20日和50日移動均線(SMA)。

在下行方面，1,900美元(心理水平，38.2%的斐波那契回撤位，200日移動均線)是關鍵支撐位。日收盤價低于該水平可能會增加技術拋售壓力，并為進一步下跌至1880美元(靜態水平)和1850美元(50%斐波那契回撤位)鋪平道路。

上行方面，第一阻力位于1940美元(50日移動均線)，隨后是1950美元/1955美元區域，此處斐波那契23.6%的回檔位和20日移動均線形成強大的阻力位，進一步阻力位于1970美元(100日移動均線)。