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主打一個便宜，市盈率墊底！精選7只美股能源ETF

市場趨勢 2023-08-02 17:00:12 114

金融數據平臺Finviz的數據顯示，美股板塊估值目前分化極為嚴重，其中能源板塊的市盈率最低，截至7月16日只有5.9，而科技板塊的市盈率高達37.2。成長投資者會繼續追逐AI驅動的科技股，而價值投資者可能更願意聚焦於估值墊底而且具備抗通脹屬性的能源股票。

不過，能源股票波動大，另外還可能面臨監管的政治風險。想要減輕這些風險，投資者可以通過投資交易所交易基金（ETF）進行多元化投資。

以下是2023年的7只精選美股能源ETF：

能源ETF費用率Vanguard Energy ETF (ticker: VDE)0.1%Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)0.1%Invesco S&P 500 Equal Weight Energy ETF (RSPG)0.4%VanEck Oil Services ETF (OIH)0.35%iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO)0.39%Alerian MLP ETF (AMLP)0.85%Invesco DB Energy Fund (DBE)0.75%美股能源ETF 1：Vanguard Energy ETF

Vanguard Energy ETF（VDE）目前資產管理規模（AUM）超過69億美元，費用率0.1%，30天SEC收益率3.3%。VDE跟蹤指數MSCI US Investable Market Energy 25/50 Index，投資114只美國能源板塊的股票。VDE是市值加權ETF，因此由大市值能源股主導，重倉股包括埃克森美孚Exxon Mobil（NYSE:XOM）和雪佛龍Chevron（NYSE:CVX），它們的合計權重比例高達37%。

美股能源ETF 2：Energy Select Sector SPDR Fund

另一隻市值加權ETF Energy Select Sector SPDR Fund（XLE）是道富銀行的11只“精選板塊”ETF之一。該ETF目前總計持有23只標普500指數當中大市值和中等市值的能源股，其中前兩大重倉股也分別為埃克森美孚和雪佛龍（合計權重比例約為40%）。該ETF的費用率為0.1%。

美股能源ETF 3：Invesco S&P 500 Equal Weight Energy ETF

不同於VDE和XLE，Invesco S&P 500 Equal Weight Energy ETF（RSPG）是一隻等權重ETF，費用率0.4%。RSPG的等權重策略不僅讓投資組合更加多元化，降低了能源股的集中度風險。此外，每個季度的再平衡過程相當於“買低賣高”。

美股能源ETF 4：VanEck Oil Services ETF

VanEck Oil Services ETF（OIH）跟蹤指數MVIS U.S. Listed Oil Services 25 Index，聚焦於由大市值設備、服務和鑽井公司組成的上游石油行業，重倉股包括斯倫貝謝SLB（SLB）、哈裡伯頓Halliburton（NYSE:HAL）和貝克休斯Baker Hughes（NASDAQ:BKR）。OIH的費用率為0.35%。

美股能源ETF 5：iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF

iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF（IEO）聚焦於主要涉足石油和天然氣勘探、生產和分銷的國內能源股票。該ETF跟蹤指數Dow Jones U.S. Select Oil Exploration & Production Index，目前持有49只股票。IEO是市值加權ETF，第一大重倉股為康菲石油ConocoPhillips（NYSE:COP），占比18%，費用率0.39%。

美股能源ETF 6：Alerian MLP ETF

Alerian MLP ETF（AMLP）投資業主有限合夥（MLPs），目前的30天SEC收益率高達6%。AMLP跟蹤指數Alerian MLP Infrastructure Index，聚焦於美國能源行業的中游，主要是一些處理、儲存以及運輸油氣產品的股票。該ETF的費用率為0.85%。

美股能源ETF 7：Invesco DB Energy Fund

不同於前面的能源ETF，Invesco DB Energy Fund（DBE）並不持有能源板塊的股票，而是借助期貨合約這一衍生品提供不同能源商品——輕質原油、取暖油、布倫特原油、汽油和天然氣——價格的敞口，因此波動劇烈。DBE跟蹤DBIQ Optimum Yield Energy Index Excess Return，費用率0.75%。