鮑威爾講話果然引爆行情！美元“高臺跳水”、黃金多頭爆發 周四市場迎來兩件大事

周四(7月27日)亞市早盤，美元指數承壓于101.00關口附近，現貨黃金價格維持在1972美元/盎司左右。周三紐約時段，美聯儲利率決議后市場劇烈波動，尤其是美聯儲主席鮑威爾講話后市場走勢出現逆轉，美元上演“高臺跳水”一幕，金價則短線飆升逾20美元。本交易日，投資者將聚焦歐洲央行利率決議和美國GDP數據，預計這兩件大事將再度引發市場行情。

鮑威爾講話令美元多頭失望

美國聯邦公開市場委員會(FOMC)周三將基準利率上調0.25個百分點，至5.25%-5.5%的區間，這是22年來的最高利率。

FOMC在聲明中寫道，近期的指標表明美國的經濟活動一直在以溫和的速度擴張，近幾個月的就業崗位增幅強勁，失業率保持在較低的水平，銀行體系穩健而富有彈性，但通貨膨脹率仍然較高。

聲明稱，美國銀行體系穩健且有韌性。對家庭和企業的信貸條件收緊，可能對經濟活動、招聘和通脹造成壓力。這些影響的程度仍不確定。委員會仍高度關注通脹風險。委員會尋求實現充分就業和2%的較長期通脹目標。為了支持這些目標，委員會決定將聯邦基金利率目標區間上調至5.25%-5.5%。

FOMC聲明并指出，委員會堅定地致力于使通脹率回到2%的目標，在評估貨幣政策的適當立場時，將繼續監測有關經濟前景的信息。如果出現了可能阻礙FOMC實現目標的風險，委員會將準備酌情調整貨幣政策的立場。

在美聯儲加息25個基點之后的新聞發布會上，美聯儲主席鮑威爾表示，當前節點下，委員會在9月份加息的可能性與保持利率不變的可能性一樣大。他也重申了自己的立場，即美聯儲今年不考慮降息。

鮑威爾表示，將致力于實現雙重使命，讓通脹回到2%。他稱，沒有價格穩定就無法實現強勁的勞動力市場。加息的全部影響還沒顯現。通脹已經在一定程度上得到了緩解。將繼續逐次會議作出決定。

分析師認為，美聯儲7月決策符合預期，鮑威爾對利率前景的看法接近“中間立場”，介于鷹派和鴿派之間。

美聯儲加息后美元指數一度升至101.31，但在鮑威爾講話后，美元指數大幅下挫，最低觸及100.89，周三收于101.07，為連續第二個交易日下滑。

一些分析師表示，由于一些投資者原本預計新聞發布會上將出現更為鷹派的立場，美元多頭感到失望。

現貨黃金價格在美聯儲決議后一度跌至1965.10美元/盎司，但受鮑威爾講話提振，金價短線大幅攀升，最高觸及1978.41美元/盎司。現貨黃金周三收報1971.91美元/盎司，上升7.23美元或0.37%。

紐約梅隆銀行策略師John Velis說道：“他 (鮑威爾) 相信，就算為進一步加息或維持利率不變的選項保留相同可能性，也有很大機會實現經濟軟著陸。”

Velis認為，市場在會議和記者會結束后的實時走勢，可能和鮑威爾沒那么鷹派有關。

OANDA高級市場分析師Edward Moya說，盡管美聯儲保留了多種選擇，但他們不太可能再次加息。他表示：“隨著經濟走弱，以及企業界應該開始感受到信貸環境收緊的影響，反通脹過程將持續下去。”

資產管理公司Carson Wealth的分析師Sonu Varghese表示，鮑威爾保留了他的選擇余地，但美聯儲不太可能再次加息。

GraniteShares創始人兼首席執行官Will Rhind表示，與美聯儲5月份的上一次加息相比，此次加息沒有太大變化，但“確實感覺有點不必要”。Rhind說道：“我們相信我們很可能已經看到了本輪周期的最后一次加息。”

聚焦歐洲央行決議和美國GDP數據

FXStreet分析師Anil Panchal指出，盡管金價有望連續第四周上升，但不能排除歐洲央行和美國第二季國內生產總值(GDP)再次推動美元上行并打壓金價的可能性。此外，美國6月耐用品訂單和上周初請失業金人數數據也變得非常重要，可以從中尋找明確的方向。投資者需要密切關注這些數據/事件。

Panchal稱，預計歐洲央行將效仿美聯儲，宣布將基準利率上調25個基點。歐洲央行行長拉加德捍衛鷹派的能力將對歐元保持堅挺至關重要。

Klarity FX總監Amo Sahota表示，雖然歐洲央行最終可能過度收緊政策，進而削弱市場，但預估歐洲央行今年還會再加息2次。

經濟數據方面，Panchal指出，美國第二季GDP初值年化季率增幅預計將從2.0%降至1.8%，而6月耐用品訂單月率升幅也可能從1.8%降至1.0%。這兩個數據都表明美元面臨挑戰，而黃金價格則受到利好。不過，Panchal警告稱，不能排除對數據意外好于預期引發強烈反應的可能性。

黃金技術分析

Panchal指出，從黃金4小時圖來看，自5月19日以來的多個頂部(在1985美元/盎司附近)限制了金價的短期上行空間。如果金價繼續突破1985美元/盎司，那么2000美元/盎司整數關口和3月份的峰值(在2010美元/盎司左右)將成為黃金賣家的最后防線。

FXStreet分析師Matías Salord表示，金價上升并且波動性加大，測試了1975美元/盎司的阻力位。從4小時圖來看，黃金傾向是上行，金價保持在20周期簡單移動平均線(SMA)上方。若金價突破1975美元/盎司，可能會強化看漲傾向，瞄準下一個阻力位(在1985美元/盎司附近)。

Salord表示，只要金價保持1960美元/盎司上方，那么看漲基調將保持不變。若跌穿該水準，金價可能容易下跌，并測試周低和1950美元/盎司附近的關鍵支撐位。

從上行方向看，Salord指出，如果金價堅定突破1985美元/盎司，將把焦點集中在2000美元/盎司上。一旦突破該區域，金價可能加速漲向下一個阻力位2015美元/盎司。金價下一個阻力位預計在2030美元/盎司。