汇市日评2023年7月7日

中国银行北京市分行外汇交易员 张梦莹

市场摘要

昨日，美元指数跌0.24%，报103.1126；非美货币涨跌互现，欧元兑美元涨0.32%，报1.0889；英镑兑美元涨0.27%，报1.2738；澳元兑美元跌0.48%，报0.6625；美元兑日元跌0.41%，报144.067；国际现货黄金跌0.22%，收报1910.3美元/盎司。

国际现货黄金

昨日国际现货黄金交投于1920美元/盎司左右，仍然处于自五月初以来的下行通道中，且距离年内高点最大回撤超过9%。

从经济数据来看，本周公布的美国6月制造业PMI为46，低于前值和预期值，说明通胀已经得到一定的遏制；5月耐用品新增订单及全部制造业新增订单数也均高于前值，显示市场表现良好，综合看来美国经济仍具有一定的韧性，经济硬着陆风险暂时得到缓解，因此黄金近期走势不振。此外，本周鹰派美联储会议纪要显示，几乎所有官员都认为，由于通胀仍远高于美联储2%的目标，通胀意外上升或持续高通胀导致通胀预期失控的可能性仍然是影响政策前景的关键因素，因此预计年内大概率仍有两次加息预期，这将推高美债收益率并将推动美元进一步走强，金价相应承压，因此短期来看，金价仍有下行压力。但从中长期来看，美联储很可能在2023年下半年结束加息周期，这对美元是结构性利空，此外结合核心美债收益率倒挂加深，经济偏下行预期叠加未完全消除的银行业危机等因素，未来仍不排除陷入衰退的可能，未来金价可能会止跌反弹。

从技术图形上看，金价在20日移动均线1930一线承压，MACD指标发出看空信号，以14日相对强弱指数低于50的情况，都增加金价回调的力度，短期支撑点位看在1900水平。

美元指数

本周美元指数先涨后跌，在周四晚市场消化ADP数据后出现震荡下行，当前运行在103一线。

昨日ADP数据显示，美国6月份私营部门就业岗位激增49.7万个，远好于市场对22万个就业岗位的普遍预期，这是自2022年7月以来的最大月度涨幅，这样一组数据支持美联储将在本月继续加息。此外，由于昨日ADP数据远超市场预期，市场普遍提高了对美国今晚即将公布的6月新增非农就业人数的预期，从这方面来看，即使晚间非农数据强于市场预期，也有可能对美元的支撑力度有限，因为已经部分被市场消化，可能出现“靴子落地”行情。因此预计短期内美元延续震荡走势。中长期来看，美联储加息已接近尾声，届时美元指数上涨动能将有所减弱。

从日线图形上看，MACD红柱放量，技术指标偏强，且在布林通道中轨102.85一线得到支撑，向上看向前高104一线。

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