黃金周評：太刺激！美歐重磅消息將黃金送上“過山車” “美聯儲最愛”來襲大跌一觸即發？

24K99訊 金價本周開局不利，并在跌破三周交投區間后，擴大跌勢至1910美元的數月新低。對全球經濟放緩的擔憂日益加劇，加上主要央行的鷹派展望，可能使黃金難以在短期內實現決定性反彈。

周五(6月23日)美市尾盤，現貨黃金收報1920.44美元/盎司，上升6.58美元或0.34%，日內最高觸及1937.46美元/盎司，最低觸及1910.04美元/盎司。過去一周，現貨黃金收跌37.24美元或1.90%。

COMEX 8月黃金期貨收漲0.30%，報1929.6美元/盎司，本周累計下跌2.11%。COMEX 10月黃金期貨收漲0.30%，報1948.9美元/盎司，本周累跌2.10%。

過去一周發生了什么?

黃金周一保持相對平靜，隨著美國投資者享受為期三天的長周末，交易情況依然清淡。周二亞洲早盤，中國人民銀行宣布將基準一年期貸款優惠利率(LPR)和五年期貸款優惠利率分別下調10個基點至3.55%和4.2%。

周三，聯邦公開市場委員會(FOMC)主席鮑威爾在國會作證的第一天指出，到今年年底“進一步”加息將是合適的。鮑威爾重申，他們將考慮即將到來的宏觀經濟數據對經濟前景的影響，他們將在一次又一次會議的基礎上做出政策決定。這些言論對市場對美聯儲7月份加息25個基點的預期幾乎沒有影響。因此，10年期美國國債收益率穩定在3.7%以上，阻止了金價的反彈。

周四，美元的重新走強迫使黃金繼續走低。隨著金價跌破盤整通道下限1930美元，技術性拋售壓力積聚動能，金價承壓跌至3月中旬以來的最低水平1910美元。英國央行和瑞士央行的加息提醒市場，盡管全球經濟活動出現疲軟跡象，但主要央行仍愿意繼續收緊貨幣政策，導致投資者尋求避險，并增加了對美元的需求。

周五，盡管美國國債收益率回落幫助黃金收復了部分失地，但黃金本周收于消極區域。與此同時，標準普爾全球PMI調查顯示，6月初美國私營部門商業活動擴張步伐放緩，Markit綜合PMI從5月份的54.3降至53。Markit制造業PMI跌至六個月低點46.3，低于預期的48.6和上月的48.4。

下周重點關注

去年11月至今年5月，金價從1620美元一度上漲至2080美元，這一令人印象深刻的上漲趨勢是由于對經濟強勁增長的樂觀情緒加劇，以及主要央行在通脹放緩的跡象下放棄緊縮政策的預期。在此期間，美國銀行業危機為金價提供了額外的提振。由于市場開始意識到主要經濟體的通貨膨脹仍然存在，而美聯儲的快速行動包含了對金融穩定的威脅，黃金走勢隨之改變了方向。與此同時，投資者開始關注主要經濟體表現不佳對黃金需求前景的潛在沖擊。

下周的宏觀經濟事件不太可能影響市場對大局的看法。因此，黃金可能很難在短期內啟動另一個上升趨勢，將恢復嘗試作為技術修正。

下周二，5月耐用品訂單和咨商會6月消費者信心指數將成為美國經濟的重要數據。下周三，美聯儲將公布銀行壓力測試結果。如果這份報告描繪了銀行業的悲觀前景，市場參與者可能會開始重新評估美聯儲的利率前景，導致美元失去強勢，并幫助黃金抹去近期的部分跌幅。相反，美元可能會隨著美國國債收益率的上升而走強，如果中小型銀行在3月份的金融危機之后被證實處于健康狀態，則迫使金價面臨看跌壓力。

美國經濟分析局將于下周四公布第一季GDP年化增長率的最終預測，預計將與此前預測的1.3%持平。下周五，美國經濟分析局將公布5月個人消費支出(PCE)價格指數數據，這是美聯儲首選的通脹指標。按月計算，核心個人消費支出預計將上升0.4%，與4月份持平。黃金對個人消費支出通脹數據的反應應該是直接的:月度核心數據為0.4%或更高可能會對金價造成壓力，而0.2%或更低的數據可能會在短期內引發看漲走勢。

黃金技術前景

財經網站FXStreet分析師Eren Sengezer撰文稱，過去三天，黃金收于100日簡單移動平均線(SMA)下方，此前在為期三周的盤整階段成功守在該水平上方。此外，日線圖上的相對強弱指數(RSI)下降到40，反映了近期前景的看跌傾向。

下行方向，初步支撐位于1910美元(周四創下的數月低點)，更大支撐位于1900美元(最新上升趨勢38.2%的斐波那契回撤位，心理水平)。如果金價跌破1900美元并開始利用該水平作為阻力位，下一個看跌目標可能定在1860美元(200日移動均線)。

黃金可能在1940美元處面臨強勁阻力，其是下行趨勢線與100日移動均線的交匯處。日線收盤價高于該水平可能會吸引買家，并為進一步反彈至1960美元(20日移動均線，23.6%的斐波那契回撤位)和1980美元(50日移動均線)打開大門。

黃金預測調查

FXStreet Forecast Poll顯示，專家預計短期內黃金將出現溫和反彈或橫盤走勢。一個月前景仍相對看漲，但目前平均目標位為1981美元，低于前一周的1998美元。

最新的Kitco News黃金周度調查顯示，華爾街分析師和普通散戶投資者都略微看空黃金市場。一些分析師表示，鑒于市場的下行勢頭，金價測試1900美元左右的支撐位可能只是時間問題。

然而，盡管金價短期內似乎會走低，但一些分析師指出，對于戰術投資者來說，現在是時候買入了，以對沖股市可能出現的低迷和經濟衰退的威脅。

Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示，他對過去一周金價的走勢感到失望。然而，他補充說，在世界各國央行在各自的貨幣政策上加強了鷹派立場之后，拋售是可以理解的。

不過，他補充稱，傳統上，現在仍是買入黃金和白銀的最佳時機。

他說:“你想在大家都討厭黃金和白銀的時候買它們。”“金價跌至1900美元/盎司，白銀跌至20美元/盎司，可能是吸引新投資者、新資金進入市場所需要的。”

Forex.com資深市場策略師James Stanley表示，他對金價走勢也感到失望，因為他預計金價將回升至2000美元。

“在圍繞歐洲央行利率決定的支撐反彈之后，本周多頭有機會推高至2000美元的測試點。但事實并非如此，這是空頭在重新控制中期價格走勢方面取得更大進展的又一跡象。”“在過去三年里，金價基本上處于一個區間內，而我們剛剛走出這個區間的阻力位。”

Stanley補充稱，核心通脹持續居高不下，將迫使美聯儲維持鷹派立場，這將給黃金帶來挑戰環境。

本周，22位華爾街分析師參加了Kitco News黃金調查。在受訪者中，有11位分析師(占50%)近期看空黃金。與此同時，有9位(占41%)分析師看好下周黃金的走勢，2位(占9%)分析師認為黃金將橫盤整理。

與此同時，網上投票共收到966票。其中，有395名受訪者(41%)預計下周金價將上漲。另有403人(42%)認為金價短期內會走低，168人(17%)持中立態度。

散戶投資者的看空情緒處于2月中旬以來的最高水平。與此同時，投資者更加關注黃金，本周的調查參與率達到3月份以來的最高水平。

盡管市場上有看跌的跡象，但仍有一些分析師看好黃金近期走勢。FxPro資深市場分析師Alex Kuptsikevich表示，盡管利率上升令債券比黃金更具吸引力，但鷹派傾向仍對全球金融市場構成風險。

“此前金價的上漲是由地區性銀行危機推動的，但這些危機后來逐漸淡出人們的視線，導致部分資本從黃金市場流出。然而，考慮到3月份以來實施的持續貨幣緊縮政策，這個問題可能會重新浮出水面。”

Kuptsikevich補充稱，他正在觀察金價能否守住1910美元這一近期支撐位。

“如果我們的評估是正確的，多頭成功將金價推高至1910美元上方，我們可能會看到金價反彈向1940美元，甚至可能在7月底達到2000美元的水平，”他表示。