想要做空美股？這10只美國反向ETF就是你的大力神器

儘管美國股市主要股指長期趨勢是向上的，但也會遭遇短期的暴力調整或者是較長期的滯漲。如果遇到了熊市，我們作為投資者並非只能認打，自行承受波動和浮虧，而是可以積極應對甚至從中獲利，其中一個最常用的工具就是反向交易所交易基金（ETF），即反向ETF。

August Wealth Management Group的首席執行官Sean August表示，反向ETF是利用衍生品合約，在基礎資產或市場指數下跌時獲利的交易所交易基金。這些ETF跟它們跟蹤的基準呈相反的關係。比如說，如果標普500指數今天下跌1%，那麼跟蹤該指數的反向ETF上漲約1%，反之亦然。

這種反向關係主要是通過金融衍生品實現的。Diener Money Management的私人財富經理Seth Diener表示，反向ETF主要使用的衍生品包括互換和期貨合約。此外，相比賣空或買入看跌期權，反向ETF的最大優勢就是簡便，易操作，因此更受一些投資者歡迎。

然而，逆向ETF的使用應當謹慎，因為它們的費用率通常都較高，並且因為衍生品的使用更加複雜，行為難以預測。此外，August表示，因為各種費用和支出的存在以及衍生品的使用，逆向ETF跟蹤誤差風險。此外，持有期只要超過一天，還會出現衰減現象，複利效應下導致損失擴大或收益減少。如果逆向ETF還使用了杠杆，這種狀況將進一步惡化。

儘管如此，經驗豐富的投資者只要瞭解其中的風險，把反向ETF用於策略性交易而不是長期持有，還是益處多多。August表示，逆向ETF結合傳統的多頭頭寸可以對沖市場下跌，從而提供一定程度的下行保護。此外，活躍的交易者還可以通過逆向ETF的交易從市場短期波動中獲利，而特定行業的逆向ETF為投資者提供了特定板塊的下行風險對沖工具或者是獲利工具。

如果你對做空也感興趣，下面這10只美國反向ETF會是你的好工具。

反向ETF費用率關鍵詞ProShares Short S&P500 ETF (SH)0.89%標普500指數；無杠杆ProShares UltraShort QQQ ETF (QID)0.95%納斯達克100指數；兩倍杠杆ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ)0.95%納斯達克100指數：三倍杠杆ProShares Short Russell 2000 ETF (RWM)0.95%羅素2000指數；無杠杆Direxion Daily Financial Bear 3X Shares ETF (FAZ)1.09%金融板塊指數；三倍杠杆Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares ETF (SOXS)1.02%ICE半導體指數；三倍杠杆Direxion Daily S&P Biotech Bear 3X Shares (LABD)1.09%標普生物科技行業指數；三倍杠杆Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (SPXS)1.08%標普500指數；三倍杠杆Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear TMV 3X Shares (TMV)1.01%ICE美國國債20+年期債券指數；三倍杠杆The Inverse Cramer Tracker ETF (SJIM)1.2%“Mad Money”主持人Jim Cramer推薦買賣的股票