金價本周大漲的背后：美聯儲“鷹鴿大戰”鴿派完勝！小心非農“爆表”突襲黃金多頭

財經要聞 2023-06-02 11:20:30 18

24K99訊周五(6月2日)亞市早盤，現貨黃金略微回落，金價現報1975美元/盎司附近。本周迄今金價呈現強勁升勢，漲幅達到近30美元。分析人士指出，本周美聯儲鴿派官員的言論產生更大的市場影響力，導致美元遭遇重挫，這刺激金價本周大漲。

受美聯儲6月暫停加息的預期影響，美元指數周四下跌0.65%至103.55，為3月22日以來的最大單日跌幅。現貨黃金周四收報1977.52美元/盎司，上升15.10美元或0.77%，日內最高觸及1983.15美元/盎司。本周迄今金價大漲1.5%。

美聯儲“鷹鴿大戰”鴿派完勝

FXStreet分析師Sagar Dua指出，美聯儲理事杰斐遜和費城聯儲主席哈克主張暫停緊縮政策，而梅斯特則認為沒有暫停加息的理由。在突破向下傾斜的趨勢線后，金價正在積累力量以突破1984.25美元/盎司的水平阻力位。

Dua表示，在美聯儲政策制定者支持暫停加息之后，美元指數受到嚴重打擊。費城聯儲主席哈克(Patrick Harker)和美聯儲理事杰斐遜(Philip Jefferson)傾向于中性利率政策，并建議美聯儲繼續依賴經濟指標。不過，克利夫蘭聯儲主席梅斯特(Loretta Mester)認為沒有令人信服的理由暫停加息。

美聯儲理事杰斐遜暗示，6月會議傾向于維持利率不變，以便讓決策者有更多時間來評估經濟前景。最近被提名為美聯儲副主席的杰斐遜周三在一個活動上表示：“下次會議上維持政策利率不變的決定不應被解讀為我們已經達到了本周期的峰值利率，事實上，跳過一次加息將使委員會在確定政策收緊幅度上有更多數據來研判。”

費城聯儲主席哈克周三在一次活動上表示，“我認為我們可以跳過一次加息，我屬于贊成暫停加息的陣營”。哈克周四再度“放鴿”。他表示，美聯儲正在接近停止加息的時點，利率升至峰值后將維持不變以進一步壓低通脹。

杰斐遜和哈克均為今年聯邦公開市場委員會(FOMC)的投票委員，對貨幣政策有投票權。

這兩位重量級官員的言論蓋過美聯儲鷹派人物的講話，從而令美元遭到拋售。

據接受英國《金融時報》周三報道，克利夫蘭聯儲主席梅斯特表示，如果經濟數據證實，必須采取更多措施來控制美國通脹，那么沒有“令人信服的”理由暫停加息。

梅斯特在接受《金融時報》采訪時，反駁了一些政策制定者最近提出的建議。這些政策制定者認為，美聯儲應在6月的下次會議上放棄加息。

圣路易斯聯儲主席布拉德(James Bullard)周四在一篇研究文章中表示，相信利率“處于具有足夠限制性的區間水平低端”，現在的貨幣政策比一年前合適的多，但仍然需要對通脹保持警惕。

美聯儲觀察工具顯示，美聯儲6月加息25個基點的可能性只有27%左右，而在周三杰斐遜講話之前加息概率還達到70%以上。

黃金多頭小心非農數據“爆表”

香港時間周五20:30，美國5月非農就業報告將出爐，投資者將予以密切關注，預計將對市場產生顯著影響。

權威媒體調查顯示，美國5月非農就業人數料增加19萬，此前4月為增加25.3萬；美國5月失業率料小幅升至3.5%，此前4月為3.4%。

薪資數據方面，媒體調查稱，美國5月平均每小時工資月率料增長0.4%，增幅低于4月的0.5%；美國5月平均每小時工資年率料攀升4.4%，增幅與上月相同。

FXStreet分析師Anil Panchal稱，展望未來，人們將密切關注美國就業線索以及美聯儲在FOMC政策制定者“噤聲期”之前的最后一輪講話，以尋找金價的明確方向。預測顯示，美國5月非農就業人數增幅將從之前的25.3萬人降至19萬人，而失業率預計也將從3.4%上升至3.5%。鑒于悲觀的市場預期，任何正面的意外表現都可能讓黃金縮減本周漲幅。

富國銀行(Wells Fargo)分析師預計，非農就業數據將增加20萬。他們認為，密切關注工資增長和勞動力參與率數據非常重要。在過去的一年里，勞動力以健康的速度增長，如果工資增長進一步放緩，同時供應擴大，這將是美聯儲努力將通脹率拉回2%的一個令人鼓舞的跡象。

道明證券分析師表示，美國5月就業人數可能溫和放緩，但料仍將連續第二個月以20萬的強勁速度增長。該行還預計失業率將保持在3.4%的歷史低點不變，工資環比增幅為0.3%(同比增幅為4.4%)。

Exinity Group首席市場分析師Han Tan在市場評論中表示，周五的非農就業報告以及即將到來的美國CPI數據“將對美聯儲的下一步利率舉措產生影響”。他說：“如果美國就業市場的招聘勢頭明顯減弱，美聯儲應該可以暫停激進的加息。這種希望應該會為股票和黃金等創造更多的喘息空間。”

三井住友銀行日興證券美國首席經濟學家Joseph LaVorgna表示：“勞動力市場看起來仍然緊張。就業機會非常多，失業率處于50多年來的最低水平。我們預計就業機會會進一步增加。實際上略高于共識。”

值得注意的是，周四，自動數據處理公司(ADP)公布的最新全美就業報告顯示，有“小非農”之稱的私營部門就業人數遠高于市場預期。

數據顯示，美國5月ADP就業人數增加27.8萬人，遠高于此前預測的17萬人，4月增加人數從29.6萬人略微下修至29.1萬人。

此外，美國上周初請失業金人數為23.2萬人，續請失業金人數為179.5萬人，分別低于市場預期的23.5萬人和180萬人。

自2022年1月以來，非農就業人數在16次中有13次超過市場普遍預期。

黃金技術分析

FXStreet分析師Sagar Dua指出，從黃金2小時圖來看，金價已經突破始于歷史高點2079.76美元/盎司的下行趨勢線。金價正在積累力量，目標是突破5月19日高點1984.25美元的水平阻力位。

20周期指數移動平均線(EMA)和50期周期EMA在1954.70美元/盎司形成看漲交叉，預示金價未來有更多上行空間。

Dua補充道，相對強弱指數(RSI)已經進入60.00-80.00的看漲區間，這表明上行勢頭現在活躍。