汇市日评2023年5月30日

中国银行北京市分行外汇交易员 王雨田

市场摘要

受假日影响，昨日外汇市场整体交投清淡。美元指数收平，报104.23。主要非美货币涨跌不一，欧元兑美元下跌0.2%，报1.0705；英镑兑美元上涨0.1%，报1.2351；澳元兑美元上涨0.3%，收报0.6537，美元兑日元下跌0.1%，报140.44。国际现货黄金下跌0.2%，报1942.84美元/盎司。

欧元兑美元

欧元自五月初以来一直延续跌势，目前交投于3月末以来低位1.07附近。欧美经济数据相对表现分化叠加美指走强是决定欧元走弱的主要因素。经济数据方面，欧元区3月工业产出数据继续超预期下行，同比和环比双双转负；信心指标方面，5月欧元区和德国的ZEW经济景气指数均大幅度下滑，并且二者均为年内首次转负。同时，欧元区5月制造业PMI指数初值为44.6，刷新2020年5月以来新低；受此拖累，综合PMI也不及前值和预期。数据暗示在持续加息背景下，欧元区经济前景并不乐观，从而利空欧元走势。而美国方面，4月零售数据自年初以来首次转为正值，并且核心零售销售数据环比增长显著超出预期。同时，初请和续请失业金人数下降，劳动市场仍显韧性。美国经济数据相对较强的表现施压欧元走弱。另一方面，受近期美国债务上限和银行业危机等问题扰动，市场风险情绪有所回落，避险需求支撑美元指数，从而压制欧元表现。后市来看，尽管近期欧元承压，但考虑到在高通胀背景下，欧元区整体货币政策紧缩仍有空间，因此欧元区加息预期有望在一定程度上限制欧元的跌幅，预计欧元短期内仍维持弱势震荡格局。技术面看，目前欧元已跌破1.08关键水平，下方初步看向1.05附近，上方阻力位看向年内高点1.10附近。

美元兑日元

美元对日元已连续三周上涨，昨日一度触及去年11月以来的高位141附近。和其他非美货币相似，近期日元走弱，主要受美指走强影响。除美国相对较强的经济数据外，近期美联储多位票委发声支持美联储继续维持高利率水平，充分发挥高利率对通胀的限制性作用，基于经济数据和联储偏向鹰派的论调，市场也在不断纠正年内降息预期，初次降息的时间有所延后，对美元形成一定支撑。而反观日本央行持续宽松的货币政策定力，美日利差仍可能保持高位，从而抑制日元走强。后市来看，刚上任的日本央行行长短期内大概率维持现有货币政策，因此日元走势将更多围绕美指走势震荡。中期来看，如果日元面临持续较大贬值压力，结合日本当前国内经济情况，如经济持续复苏且通胀上行，不排除日本央行调整宽松货币政策的可能，日元有望在此背景下企稳反弹。技术面看，目前日元在年内低点140附近震荡，如继续突破该水平，下一步看向145一线。

仅为个人观点，不代表所在机构观点