美股直击丨英伟达带动纳指大涨，债务违约威胁道指续跌

艾德证券期货 2023-05-26 10:21:16 16

▍大市评述

英伟达业绩超预期，股价飙升推动人工智能板块反弹，纳指大涨；美国债务上限谈判依然在拉扯之中，道指承压5连跌。

截至收盘，道指跌0.11%，纳指涨1.71%，标普500指数涨0.88%。半导体指数收涨6.8%，为六个月来最大涨幅。英伟达(NVDA.US)收涨24%，盘中一度创历史新高，领跑纳斯达克100指数的所有成分股(并领跑标普500指数所有成分股)。AI板块大幅收涨，Palantir(PLTR.US)涨近5%。美元继续走高，美元指数DXY涨0.31%，突破104关口。

根据美联储利率观测器数据预测，当前有56.4%的概率6月份停止加息；7月停止加息的概率为29.8%；9月份停止加息的概率为33.8%，即6/7/9月的货币政策路径为0/0/0 BPS是当前市场的普遍预期。但50%左右的概率随时都可能因特殊事件的发生而改变。对于债务上限问题只是短期扰动，只会增加市场波动，一场政治秀罢了，最终必定会通过。

▍个股新闻

在摩根大通(JPM.N)收购第一共和银行(FRC.N)后约1000名员工将失业。摩根大通周四通知约1000名第一共和银行员工，在收购这家倒闭的银行后他们将被不会保留工作岗位。据一位知情人士透露，摩根大通向第一共和银行近7,000名仍在工作的员工中的近85%提供了全职或过渡性职位，而其余员工则被告知他们不会得到工作机会。知情人士称，根据职位的不同，临时工作的期限将有3个月、6个月、9个月或12个月。摩根大通的一位发言人在一份声明中表示：“自收购第一共和银行以来，我们一直对他们的员工保持透明，并遵守承诺，在30天内更新他们的就业状况。”“我们认识到，自3月份以来，他们一直承受着压力和不确定性，希望今天能带来澄清和结束。”这位发言人表示，未被摩根大通录用的前第一共和银行员工“将获得为期60天的工资和福利，并将获得一揽子计划，包括额外的一次性付款和持续的福利保障。”

瑞银(UBS.US)收购瑞信(CS.US)的交易有可能推迟完成，因与政府的谈判尚未达成共识。知情人士透露，瑞银集团可能会推迟瑞银收购瑞士信贷的交易，因其与瑞士政府尚未就政府担保的具体条款达成共识。上述知情人士称，对瑞银可能蒙受的损失提供90亿瑞士法郎(合99亿美元)担保的最终条款尚未敲定，这将成为一个阻碍，或导致收购交易的完成时间推迟到6月份，比此前预期的要晚。瑞银与瑞士政府还在就此次收购的监管影响讨价还价，包括更高的资本要求和流动性规定。知情人士表示，尽管高管们曾表示，这笔交易可能在5月底左右完成，一些资深银行家也被告知要为在6月7日左右完成交易做好准备，但这个较晚的日期现在也存在风险。瑞士财政部的一位女发言人表示，谈判仍在继续，合同的签订并没有最后期限。

Stellantis(STLA.US)投资美国初创公司利腾开发锂硫电池。欧洲汽车制造商Stellantis集团5月25日宣布，已通过旗下风险投资部门投资美国初创电池材料公司利腾(Lyten)，推动开发锂硫电动车电池、轻质复合材料和车载感应解决方案。两家公司在声明中说，与传统的锂离子电池不同，利腾公司开发的锂硫电池不使用镍、钴或锰，从而使碳足迹比目前的电池低60%。此外，锂硫电池的原材料有可能在北美或欧洲当地采购和生产。

▍热点消息

违约风险迫在眉睫，拜登和麦卡锡似乎接近就美国债务上限达成协议。美国总统拜登和共和党籍众议长麦卡锡周四似乎接近就削减开支和提高政府31.4万亿美元的举债上限达成一项协议，目前留给他们避免违约风险的时间已所剩无几。据一位熟悉谈判情况的人士称，该协议将规定政府在住房和教育等可支配项目上的支出总额，但不会将其细分为各个类别。另一位消息人士称，双方在这方面的意见差距仅为700亿美元，而协议涉及的总金额远远超过1万亿美元。

美国按揭抵押贷款利率升至两个月高位30年期利率达6.57%。美国按揭抵押贷款利率升至3月中旬以来的最高水平。房地美周四在公告中表示，30年期固定抵押贷款利率平均为6.57%，高于上周的6.39%。该利率随美国国债收益率跃升，因为投资者正密切关注联邦债务上限谈判僵局。借贷成本已接近去年年底的高点，在二手房库存稀少的情况下，这让竭力寻找可负担住宅的购房者负担更重。由于在按揭贷款利率处历史低位时入手的房主不愿搬家和交易，新房在成交中所占比例越来越高。

6月15日对美国的AAA评级至关重要。随着美国联邦政府越来越接近现金告罄，投资者对美国主权信用评级的关注也在上升。穆迪表示，6月中旬美国支付国债利息对维持最高的AAA评级至关重要。6月15日，美国财政部应支付约20亿美元的利息。美国财长耶伦上周日警告称，如果国会不提高债务上限，“在能够支付所有账单的情况下，支撑到6月15日的可能性相当低”。“这对我们来说是一个非常重要的日子，”穆迪高级副总裁William Foster称，虽然利息偿付规模相对较小，但“如果没有支付，那就是违约。我们将把美国评级下调一级，从AAA降至AA1。”Foster强调，穆迪预计国会和白宫将在财政部用尽其特殊会计措施以保持债务上限之前，就针对提高或暂停债务上限达成协议。