銀行業之“危”，美國銀行股票之“機”

如果說美國銀行股票2022年的路不好走，2023年則是走進了雷區。不斷上升的利率導致長期債券價格大跌，持有這些債券的銀行遭受巨額虧損，最終在今年3月觸發了美國銀行業的危機，矽谷銀行、Signature Bank以及第一共和銀行先後破產。

投資者現在擔心銀行業的流動性問題以及不穩定，這完全可以理解，但股價的大幅回落可能也是投資者買入美國銀行股票並長期持有的良機。

按照美國銀行分析師的判斷，下面這8只美國銀行股票未來股價上漲空間巨大，2023年可以擇機買入：

股票股價潛在上漲潛力JPMorgan Chase & Co. (ticker: JPM)17.8%Wells Fargo & Co. (WFC)28%Citigroup Inc. (C)29.2%M&T Bank Corp. (MTB)24%Fifth Third Bancorp (FITB)37.7%Citizens Financial Group Inc. (CFG)48.9%KeyCorp (KEY)68%East West Bancorp Inc. (EWBC)57%摩根大通

分析師Ebrahim Poonawala表示，相比區域銀行，他偏愛大市值銀行，而他看好摩根大通JPMorgan Chase & Co（NYSE:JPM）的理由包括該行資產規模大（接近4萬億美元），盈利的多元化，今年120億美元的股票回購將支持每股收益，以及數字銀行和尖端金融科技領域的投資。美國銀行給予摩根大通股票“買入”評級以及158美元的目標價，該股股價5月4日收于134.12美元。

富國銀行

Poonawala表示，聚焦美國市場的大型銀行富國銀行Wells Fargo & Co（NYSE:WFC）的市淨率不到1，估值低。此外，富國銀行多元化的貸款有助於降低信貸風險，更大規模的貸款損失準備提供了更大的緩衝，最後美聯儲資產上限措施的取消也有望最終成為一個重大的上漲催化劑。美國銀行給予富國銀行股票“買入”評級以及47美元的目標價，該股股價5月4日收于36.72美元。

花旗集團

Poonawala表示，花旗集團Citigroup（NYSE:C）的市淨率只有大約0.5，風險收益比誘人，此外該行剝離Banamex墨西哥銀行資產或成為該股的上漲催化劑。該行收益能力依然是一個風險，但淨利息收入的下行風險有限。美國銀行給予花旗股票“買入”評級以及58美元的目標價，該股股價5月4日收于44.90美元。

M&T Bank

Poonawala表示，如果一季度業績好於預期，美國區域銀行股票價格可能出現反彈，4月17日M&T Bank Corp（NYSE:MTB）的股價表現就說明了這一點。不過，投資者應當降低未來的盈利預期。美國銀行預計該行2023和2024財年的每股收益分別為14.76美元和14.51美元，相比市場預期均低了超過13%。美國銀行給予MTB股票“買入”評級以及141美元的目標價，該股股價5月4日收于113.68美元。

Fifth Third Bancorp

Poonawala看好美國區域銀行Fifth Third Bancorp（NASDAQ:FITB）的數字戰略以及在東南部地區市場份額的增長。此外，該行還有保護淨息差免於降息影響的對沖。最後，Fifth Third股票的估值有吸引力，股價大約是Poonawala的2023財年每股收益預期（3.16美元）的7.4倍。美國銀行給予FITB股票“買入”評級以及32美元的目標價，該股股價5月4日收于23.24美元。

Citizens Financial Group

Poonawala表示，美國區域銀行Citizens Financial Group Inc（NYSE:CFG）過去兩年大幅提升了有形普通股的收益率，動態市盈率僅5.6（2023財年4.44美元的每股收益預期），並且這個財年每季度的股票回購規模預計達4.00億美元。美國銀行給予CFG股票“買入”評級以及37美元的目標價，該股股價5月4日收于24.85美元。

KeyCorp

美國區域銀行KeyCorp（NYSE:KEY）的股價今年迄今截至5月4日下跌48.7%，跌幅居首，但Poonawala表示該行管理層對內生性增長的聚焦以及數字銀行投資並未完全體現在它的估值當中。美國銀行給予KEY股票“買入”評級以及15美元的目標價，該股股價5月4日收于8.93美元。

East West Bancorp

在美國和中國都有開展業務的美國區域銀行East West Bancorp Inc.（NASDAQ:EWBC）成也蕭何敗也蕭何，一方面中美貿易戰對該股構成利空，而中國放棄疫情封控措施以及放鬆監管打壓構成利好。美國銀行給予EWBC股票“買入”評級以及65美元的目標價，該股股價5月4日收于41.39美元。