黃金周評：系好安全帶！非農數據炸翻市場！黃金“驚魂一跳”抹去近34美元 金價或面臨大跌近100美元風險

24K99訊 本周，現貨黃金收升26.94美元或1.35%。

周五(5月5日)，在強于預期的美國非農就業數據緩和了對美聯儲降息的預期后，黃金在快速回落后有所反彈。美市尾盤，現貨黃金收報2016.45美元/盎司，大跌33.76美元或1.65%，日內最高觸及2053.02美元/盎司，最低觸及1999.45美元/盎司。

美國勞工統計局周五公布的就業報告顯示，7月非農就業人口增加25.3萬人，遠超華爾街預估的18萬人。這一增長使失業率達到3.4%，與此前3.6%的預估持平，為1969年以來的最低水平。

作為通脹關鍵晴雨表的平均時薪本月上升0.5%，高于0.3%的預期，為一年來最大的月度漲幅。按年計算，工資增長4.4%，高于4.2%的預期。這兩項數據都增加了美聯儲(決定6月再次加息的可能性，不過就業報告公布后，市場只是消化了這種可能性很小的預期。

“該數據不會導致美聯儲在6月升息，但可能會提醒降息支持者稍作安頓，”這對零收益黃金構成壓力，紐約獨立金屬交易商Tai Wong表示。

當周要聞回顧：

黃金突破2000美元后高臺跳水 多頭或“隨時準備突襲”

受美元走強和美債收益率回升影響，黃金價格回吐了周一(5月1日)稍早的升幅，收于一周多來的最低水平。眼下，市場正密切關注美聯儲將于周三公布的利率決定。美市尾盤，現貨黃金收報1982.41美元/盎司，下跌7.10美元或0.36%，日內最高觸及2006.02美元/盎司，最低觸及1977.04美元/盎司。

周一，美國供應管理協會(ISM)的制造業調查顯示，該指數從上月的46.3攀升至47.1。然而，低于50的數據表明，經濟的工業領域出現了收縮。

美國制造業連續第六個月收縮。4月份有5個行業報告增長，11個行業報告收縮。

ISM制造業業務調查委員會主席Timothy Fiore在一份聲明中稱:“新訂單率仍疲弱，受訪者仍擔心制造業何時能恢復增長。”“在對未來經濟增長持樂觀態度和對近期需求持續下滑的看法方面，受訪者的比例為1:1。”

在歐洲大部分地區都在慶祝五一假期之際，美國的貴金屬交易員也在密切關注金融行業的發展，此前有消息稱，摩根大通在拍賣中贏得了陷入困境的第一共和銀行(First Republic Bank)的業務和存款。

BullionVault的研究主管Adrian Ash告訴MarketWatch，現在是歐洲大部分地區的五一假期，“由于倫敦黃金市場關閉，紐約商品交易所的投機者在清淡的交易中推高(黃金)價格。”

多頭狂歡！美國又有兩大銀行“遭殃”、白宮傳來一則消息 黃金一日狂飆35美元

周二(5月2日)，由于在美聯儲料將加息之前，市場對美國銀行業危機蔓延的擔憂重燃，美元和美債收益率雙雙下跌，金價延續升勢，并錄得一個月來最大單日漲幅。美市尾盤，現貨黃金收報2016.50美元/盎司，大幅上升34.09美元或1.72%，日內最高觸及4月14日以來的最高點2019.38美元/盎司，最低觸及1978.33美元/盎司。

數據顯示，美國3月JOLTs職位空缺降至960萬個，為2021年4月以來的新低，顯示依然強勁的勞動力市場正在逐漸降溫。

與此同時公布的工廠訂單數據顯示，3月工廠訂單總體數據遜于預期，環比上升0.9%，而預期為環比上升1.3%，2月由環比下降0.7%修正為環比下降1.1%。這使得工廠訂單的同比增幅僅為1.4%，為2021年2月以來的最低水平。

然而，3月份核心工廠訂單環比下降0.7%，與2月份的降幅相同，為2020年12月以來核心工廠訂單首次出現年度收縮。

債務危機方面，美國白宮周二表示，總統拜登在5月9日與國會四位高層領導人的會晤中不會就債務上限問題進行談判，但他將討論啟動“一個單獨的預算程序”。拜登周一在美國財政部警告稱美國政府最快在6月1日就可能出現現金短缺，無法償還債務后邀請了國會的四位領導人就債務上限問題舉行會議。

市場體現的美聯儲5月政策會議加息幅度在美市時段下跌約4個基點，并且顯示6月政策會議不會加息。

美聯儲聲明這一重大變化鼓舞多頭！美聯儲終按下暫停鍵 黃金狂飆逾20美元

周三(5月3日)，美聯儲主席鮑威爾在再次加息25個基點后暗示可能暫停緊縮政策，黃金市場維持升勢。美市尾盤，現貨黃金收報2038.60美元/盎司，大幅上升22.10美元或1.10%，盤中最高觸及2040.33美元，最低觸及2007.39美元。

美聯儲周三連續第十次上調聯邦基金利率，使其達到了5-5.25%的區間，這是自2007年年中以來的最高水平。但鮑威爾表示，5月份的聲明包含了一個“有意義的”變化，他指出，決定刪除“一些額外的政策收緊可能是合適的”的說法。

這是一個市場需要確認可能暫停加息的信號。鮑威爾說，從現在開始，美聯儲將受到即將公布的數據和信貸狀況的綜合推動。

鮑威爾說:“對進一步收緊政策的適當程度的評估將是一個持續的過程，逐次會議地進行。”“我們必須平衡做得不夠、無法控制通脹的風險，以及經濟活動過度放緩的風險。我們認為這次加息，以及我們政策聲明中有意義的變化，是平衡這一問題的正確方式。”

鮑威爾又被打臉！銀行業動蕩加劇 黃金站上2050美元、非農再引爆一波漲勢？

盡管美聯儲主席鮑威爾試圖安撫市場，但銀行業動蕩加劇，黃金價格周四(5月4日)反彈。美市尾盤，現貨黃金收報2050.21美元/盎司，上升11.61美元或0.57%，日內最高觸及2079.80美元/盎司，最低觸及1930.28美元/盎司。

隨著危機可能在美國地區銀行內部蔓延，市場對銀行業的擔憂升級。

道明證券(TD Securities)資深大宗商品策略師Daniel Ghali表示:“隔夜價格暴漲與銀行業的持續壓力有關，表明交易員愿意動用他們囤積的干貨。”“我們對可自由支配交易員頭寸的指標仍表明，這一群體尚未參與金價的上漲。”

道明證券預計，市場將繼續消化明年的降息預期，這將繼續支撐金價，并在今年晚些時候漲至2100美元。

“這助長了黃金市場可能剛剛進入新一輪牛市的觀點，金價接近歷史高位，”Ghali稱。

后市展望

在市場仍處于上升趨勢之際，市場波動加劇可能令金價承壓，而喜憂參半的情緒顯示，金價尚未準備好創造可持續的歷史高點。

本周，22位華爾街分析師參加了Kitco News黃金調查。在參與調查的分析師中，有7位(32%)看好黃金近期走勢。與此同時，有9位(41%)分析師看空黃金下周的表現，6位(27%)分析師認為黃金將橫盤整理。

與此同時，網上投票共投了774票。其中，500位受訪者(占65%)預計下周金價將上升。另有163人(占21%)預計金價將下跌，111人(占14%)對近期前景持中立態度。

散戶投資者也預計金價將穩步回升，預計本周金價將收于2060美元附近。金價看漲之際，COMEX 6月黃金期貨收跌1.5%，報2024.80美元/盎司，本周累計上升超1.3%。

一些分析師指出，周五的拋售以及金價守住2000美元支撐位的能力，可能會在下周吸引投資者。

“我認為你必須逢低買入。黃金仍是一種重要的價值儲藏手段，”Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示。“隨著對銀行業危機的擔憂持續加劇，圍繞勞動力市場的樂觀情緒將逐漸消退。”

Eureka Gold Miner's Report創始人Richard Baker說，他看好黃金，因為債務上限辯論持續的時間越長，美國政府違約的可能性就越近。他補充說，這種不確定性將繼續支撐金價，類似于2011年的情況。

他說:“我們以前見過這種國會歌舞表演——2011年美國債務危機將黃金價格推至新紀錄。”“國會必須提高或暫停債務上限，以避免市場災難，但辯論雙方仍不妥協。如果冷靜的頭腦占據上風，違約得以避免，金價可能會迅速回落。與此同時，我支持上周的預測，即未來幾周金價可能達到或超過2450美元。”

不過，多數分析師指出，金價未能突破2080美元，可能導致近期出現一些盤整。

Barchart.com的高級市場分析師Darin Newsom說，他認為黃金的價格走勢將形成一個盒頂形態。他補充說，他正在關注的支撐位是1990.50美元。

“如果6月黃金突破支撐位，預計下行目標位將在1927.50美元附近。那是一條很長的下行之路。我們將拭目以待。”

下周重要經濟數據

周一 05/08

假日預告

英國查理三世的加冕禮 假期休市

周二 05/09

中國4月貿易帳(十億元)

中國4月新增人民幣貸款(十億元)

中國4月末M2貨幣供應(年率)

中國4月貿易帳(十億美元)

中國4月社會融資規模(十億元)

澳大利亞第一季度季調后零售銷售(季率)

財經事件

美國總統拜登據稱與美國國會的四位領導人在白宮就債務上限問題舉行會議

德國總理朔爾茨向歐洲議會發表講話

央行動態

美聯儲理事杰斐遜發表講話

周三05/10

美國上周API原油庫存變化(萬桶)(至0505)

英國3月工業產出(年率)

美國4月未季調核心消費者物價指數(年率)

美國4月未季調消費者物價指數(年率)

美國上周EIA原油庫存變化(萬桶)(至0505)

財經事件

美國EIA公布月度短期能源展望報告

央行動態

紐約聯儲主席威廉姆斯在紐約經濟俱樂部主辦的午餐活動發表主旨演講

周四 05/11

中國4月工業生產者出廠價格指數(年率)

中國4月居民消費品價格指數(年率)

英國官方銀行利率

美國4月生產者物價指數(年率)

美國上周季調后初請失業金人數(千人)(至0506)

財經事件

七國集團(G7)財長和央行行長會議舉行，至5月13日

歐佩克公布月度原油市場報告

央行動態

日本央行公布4月貨幣政策會議審議委員意見摘要

英國央行公布利率決議和會議紀要

英國央行行長貝利召開新聞發布會

美聯儲理事沃勒發表講話

周五05/12

英國第一季度GDP初值(年率)

英國3月商品貿易帳(百萬英鎊)

英國第一季度GDP初值(季率)

法國4月消費者物價指數(月率)終值

美國5月密歇根大學消費者信心指數初值